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💰 鴻海 (2317) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 鴻海
🪪 股票代號: 2317
📆 分析年度: 1989-2025 (共 37 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:25 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 37 年 (1989-2025) -
最新現金股利 5.80 元 (2025) -
預測現金股利 7.43 元 (2026E) 📈 +28.1% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 3.98% 🟢 高於平均
最新配發率 52.7% 🟢 健康
連續配發年數 37 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 8.0/10 🟢 非常穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 3.10 3.14 3.79 3.98 4.20 3.27 -0.2% 🔴
總殖利率(%) 3.10 3.14 3.79 3.98 4.29 - -
配發率(%) 52.7 52.7 52.4 52.7 49.5 - -
填息天數(現金) 13 9 62 39 47 - -

殖利率評估

📉 低於平均殖利率(3.10% vs 產業 3.27%)。健康配發率(52.7%)顯示可持續性良好。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 8.0/10 (🟢 非常穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 8.0分 (滿分10分)，評級為 🟢 非常穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 37年發放 / 37年資料 (100.0%發放率)
🟡 股利波動度 2.0 3.0 67% CV=30.6% (中等波動)
✅ 配發率可持續性 2.0 2.0 100% 平均52.4% (健康)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均209天 (緩慢填息)
⭐ 總分 8.0 10.0 80% 🟢 非常穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 52.7% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.90x → 🟢 充足 (最新股利 ÷ 最新EPS = 5.80 ÷ 11.01)
  • 股利穩定性評分: 8.0/10 → 🟢 非常穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 持續成長 (未曾中斷)
  • 近期變化(YoY): +7.4% (健康成長)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 7.43 元

預測區間: 7.06 - 7.22 元

與2025年比較: 📈 預期成長 28.1% (較2025年增加 1.63元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 7.21元 6.5/10 🟡 50% 3.60元 Q4回升至3.32元
📊 基準 7.22元 9.5/10 🟢 20% 1.44元 Q4維持3.34元
🔴 保守 7.06元 8.5/10 🟢 30% 2.12元 Q4轉弱至3.03元
💡 加權 7.43元 - 100% 7.43元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 4.15 ✅ 已公布
2025-04 3.19 ✅ 已公布
2025-01 3.03 ✅ 已公布
2024-10 3.34 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 13.71 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 3.34 ← 基準/保守
2023 3.83
2022 2.89
2021 3.20
2020 3.32
平均 3.32 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 3.32元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 3.34元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 3.03元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (3.32) 來自上表近5年 Q4 平均值

📆 FactSet 預測演化追蹤

預測時點 N年EPS平均值 vs 前次 N+1年EPS平均值 備註
2025-05-15 13.87 - 15.44 22位分析師
2025-10-08 13.94 +0.07 16.22 23位分析師
2025-11-13 14.36 +0.42 17.25 23位分析師

預測變化統計:

  • 總變化幅度: 13.87 → 14.36 (+0.49元, +3.5%)
  • 最大單次上修: 2025-11-13 (+0.42元)
  • 標準差: 0.22元 (相對穩定)

FactSet 時間信心度評分

  • 時間信心度: 9.0/10
  • 穩定性: 4/4
  • 更新頻率: ⅔
  • 覆蓋度: 3/3
  • 品質評分: 9.7/10

FactSet vs TTM 方法比較:

預測方法 預測EPS 配息率 預估股利 差異
TTM 方法 13.71 53% 7.22 -
FactSet 共識 14.36 53% 7.57 +0.34 (+4.7%)

FactSet 分析師共識**較樂觀** (+4.7%)，可能反映產業前景改善或公司營運優於歷史表現。

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 9.5/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 6.5/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 50% 最高

建議: 使用**加權平均 7.43元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM + FactSet 動態整合模型：

1️⃣ TTM 方法 (Trailing Twelve Months)

1
2
TTM EPS = 最近4季 EPS 總和
TTM 股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

2️⃣ FactSet 時間加權方法

1
2
3
時間權重 = exp(-0.1 × 天數差距/30)  # 越近期權重越高
時間加權EPS = Σ(EPS × 時間權重) / Σ(時間權重)
FactSet 股利 = 時間加權EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

3️⃣ FactSet 時間信心度評分 (0-10分)

  • 穩定性評分 (0-4分): 基於預測標準差
  • 標準差 < 1.0元 → 4分
  • 標準差 < 2.0元 → 3分
  • 標準差 < 3.0元 → 2分

  • 標準差 ≥ 3.0元 → 1分

  • 更新頻率評分 (0-3分): 基於FactSet明細報告時間點數量

  • ≥5次更新 → 3分
  • ≥3次更新 → 2分

  • <3次更新 → 1分

  • 分析師覆蓋評分 (0-3分): 基於分析師數量

  • ≥20位分析師 → 3分
  • ≥10位分析師 → 2分
  • <10位分析師 → 1分

4️⃣ 動態整合邏輯

本次採用: 100% FactSet 方法 🎯

1
2
3
時間信心度 ≥ 9.0/10 且 品質評分 ≥ 8.5/10
→ W_FactSet = 1.0, W_TTM = 0.0
最終股利 = FactSet 股利

決策說明: 分析師共識穩定(標準差0.27元)且覆蓋充足(23位分析師, 3次更新)，完全採用FactSet時間加權預測

本次計算結果:

方法 股利預測 權重 貢獻
TTM 7.22元 0.0% 0.00元
FactSet 7.43元 100.0% 7.43元
最終 7.43元 100% 7.43元

情境分析: 在最終股利基礎上套用樂觀/基準/保守情境

1
2
各情境股利 = 對應情境調整
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

正面訊號

🟢 正面：健康配發率 52.7% (可持續)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 5.80 0.00 5.80 3.5% 3.1% 2.2% 5.2% 53% 11.01 (2024) 13 - ✅
2024 5.40 0.00 5.40 2.5% 3.2% 2.3% 5.5% 53% 10.25 (2023) 5 - ✅
2023 5.30 0.00 5.30 4.6% 5.1% 4.5% 5.6% 52% 10.21 (2022) 168 - ✅
2022 5.20 0.00 5.20 4.9% 5.0% 4.5% 5.2% 52% 10.05 (2021) 9 - ✅
2021 4.00 0.00 4.00 3.6% 3.6% 3.0% 4.3% 54% 7.35 (2020) 1 - ✅
2020 4.20 0.00 4.20 4.9% 5.2% 4.5% 6.4% 50% 8.32 (2019) 95 - ✅
2019 4.00 0.00 4.00 4.9% 5.1% 4.1% 6.0% 51% 7.87 (2018) 64 - ✅
2018 2.00 0.00 2.00 2.4% 2.4% 2.0% 3.0% 25% 8.01 (2017) 10 - ✅
2017 4.50 0.00 4.50 3.8% 4.4% 3.7% 5.4% 52% 8.60 (2016) 6 - ✅
2016 4.00 1.00 5.00 4.6% 4.9% 4.4% 5.5% 53% 9.52 (2015) 103 103 ✅
2015 3.80 0.50 4.30 4.2% 4.3% 3.8% 4.9% 50% 8.67 (2014) 352 352 ✅
2014 1.80 1.20 3.00 1.6% 1.9% 1.6% 2.3% 36% 8.28 (2013) 687 687 ✅
2013 1.50 1.00 2.50 1.8% 1.9% 1.7% 2.2% 31% 8.17 (2012) 90 90 ✅
2012 1.50 1.00 2.50 1.6% 1.6% 1.3% 1.9% 32% 7.79 (2011) 18 18 ✅
2011 1.00 1.00 2.00 1.1% 1.1% 0.8% 1.6% 24% 8.25 (2010) 123 123 ✅
2010 2.00 1.20 3.20 1.5% 1.6% 1.3% 1.9% 35% 9.09 (2009) 2594 2594 ✅
2009 1.10 1.50 2.60 0.8% 1.0% 0.7% 1.9% 33% 7.83 (2008) 73 73 ✅
2008 3.00 1.50 4.50 2.2% 2.1% 1.5% 5.7% 35% 12.89 (2007) 278 278 ✅
2007 3.00 2.00 5.00 1.1% 1.3% 1.0% 1.8% 75% 6.64 (2006) - - -
2006 3.00 2.00 5.00 1.4% 1.4% 1.2% 1.7% 83% 6.02 (2005) 50 50 ✅
2005 2.45 1.96 4.41 1.4% 1.6% 1.3% 1.8% 91% 4.84 (2004) 61 61 ✅
2004 2.00 1.50 3.50 1.6% 1.5% 1.3% 1.9% 123% 2.84 (2003) 30 30 ✅
2003 1.50 2.00 3.50 1.0% 1.1% 0.9% 1.5% 153% 2.29 (2002) 24 24 ✅
2002 1.50 1.50 3.00 1.0% 1.0% 0.8% 1.5% 133% 2.26 (2001) 243 243 ✅
2001 1.50 2.00 3.50 0.8% 0.9% 0.7% 1.6% 156% 2.24 (2000) 130 130 ✅
2000 1.00 3.00 4.00 0.3% 0.4% 0.3% 0.7% - - - - -
1999 0.00 4.00 4.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1998 0.00 4.00 4.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1997 0.00 4.00 4.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1996 0.00 5.00 5.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1995 0.00 4.00 4.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1994 0.80 1.40 2.20 1.0% 1.0% 0.7% 1.6% - - - - -
1993 0.60 1.40 2.00 1.3% 1.2% 0.8% 1.5% - - 1 1 ✅
1992 0.00 2.00 2.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 87 -
1991 0.00 1.50 1.50 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 100 -
1990 0.00 3.04 3.04 - - - - - - - - -
1989 0.00 2.78 2.78 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:25
  • 資料品質評分：9.7/10
  • 分析期間：1989 - 2025 (共 37 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估