仁寶 (2324) 股利分配報告¶
公司基本資訊
公司名稱: 仁寶
股票代號: 2324
分析年度: 1990-2025 (共 36 年)
最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:25 CST
快速摘要指標¶
 指標 |
 數值 |
 狀態 |
|---|---|---|
| 分析年度總計 | 36 年 (1990-2025) | - |
| 最新現金股利 | 1.40 元 (2025) | - |
| 預測現金股利 | 1.03 元 (2026E) 📉 -26.4% | 🟢 高信心 |
| 現金殖利率5年平均 | 5.50% | 🟢 高於平均 |
| 最新配發率 | 60.9% | 🟢 健康 |
| 連續配發年數 | 36 年 | ✅ 持續配發 |
| 股利穩定性評分 | 7.0/10 | 📊 穩定 |
表三：殖利率比較矩陣¶
| 指標 |
 最新 |
 2年均 |
 3年均 |
 5年均 |
 10年均 |
 產業均 |
 相對產業 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金殖利率(%) | 4.48 | 3.92 | 4.01 | 5.50 | 5.86 | 3.27 | +1.2% 🟢 |
| 總殖利率(%) | 4.48 | 3.92 | 4.01 | 5.50 | 5.86 | - | - |
| 配發率(%) | 60.9 | 64.5 | 66.8 | 68.8 | 69.2 | - | - |
| 填息天數(現金) | 127 | 78 | 57 | 183 | 162 | - | - |
殖利率評估
高於平均殖利率(4.48% vs 產業 3.27%)。健康配發率(60.9%)顯示可持續性良好。
股利穩定性評分明細¶
總評分: 7.0/10 (📊 穩定)
本股票的股利穩定性總評分為 7.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。
評分拆解¶
| 評分項目 |
得分 |
 滿分 |
百分比 |
 評估結果 |
|---|---|---|---|---|
| ✅ 配發一致性 | 4.0 | 4.0 | 100% | 36年發放 / 36年資料 (100.0%發放率) |
| ⚠️ 股利波動度 | 1.0 | 3.0 | 33% | CV=47.9% (波動較大) |
| ✅ 配發率可持續性 | 2.0 | 2.0 | 100% | 平均66.8% (健康) |
| ⚠️ 填息一致性 | 0.0 | 1.0 | 0% | 平均212天 (緩慢填息) |
 總分 |
7.0 | 10.0 | 70% | 📊 穩定 |
評分說明
- 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
- 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
- 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
- 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性
可持續性分析¶
關鍵指標¶
- 最新配發率: 60.9% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
- EPS涵蓋倍數: 1.64x → 🟢 充足 (最新股利 ÷ 最新EPS = 1.40 ÷ 2.30)
- 股利穩定性評分: 7.0/10 → 📊 穩定
趨勢分析¶
- 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
- 近期變化(YoY): +16.7% (強勁加速)
- 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))
股利預測¶
預測結果
2026年預測現金股利 (加權平均): 0.98 元
預測區間: 0.80 - 1.13 元
與2025年比較: 📉 預期下降 30.0% (較2025年減少 0.42元)
情境分析表¶
| 情境 | 預測股利 | 計算可靠度 | 發生機率 | 期望值貢獻 | 條件假設 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🟢 樂觀 | 1.13元 | 6.0/10 🟡 | 35% | 0.40元 | Q4回升至0.58元 |
| 📊 基準 | 1.03元 | 9.0/10 🟢 | 30% | 0.31元 | Q4維持0.44元 |
| 🔴 保守 | 0.80元 | 8.0/10 🟢 | 35% | 0.28元 | Q4轉弱至0.11元 |
| 💡 加權 | 0.98元 | - | 100% | 0.98元 | 綜合考慮各情境機率 |
TTM 與情境計算明細¶
最近 4 季 (用於 TTM 計算):
| 季度 | EPS (元) | 狀態 |
|---|---|---|
| 2025-07 | 0.45 | ✅ 已公布 |
| 2025-04 | 0.11 | ✅ 已公布 |
| 2025-01 | 0.50 | ✅ 已公布 |
| 2024-10 | 0.44 | ✅ 已公布 (基準情境) |
| TTM 合計 | 1.50 | - |
歷史 Q4 (October) 趨勢:
| 年度 | Q4 EPS (元) | 備註 |
|---|---|---|
| 2024 | 0.44 | ← 基準/保守 |
| 2023 | 0.41 | |
| 2022 | 0.25 | |
| 2021 | 0.73 | |
| 2020 | 1.05 | |
| 平均 | 0.58 | ← 樂觀情境 |
情境推導邏輯:
- 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.58元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
- 📊 基準情境: Q4 = 0.44元 (使用最近實際 Q4 值)
- 🔴 保守情境: Q4 = 0.11元 (假設轉弱)
計算公式
- TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
- 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
- 樂觀 Q4 (0.58) 來自上表近5年 Q4 平均值
FactSet 預測演化追蹤¶
| 預測時點 | N年EPS平均值 | vs 前次 | N+1年EPS平均值 | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-04-07 | 2.76 | - | 2.95 | 7位分析師 |
資料不足
目前僅有 1 個 FactSet 預測時點，無法追蹤預測演化與時間信心度。
信心度說明¶
計算可靠度 vs 發生機率:
- 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
- 基準情境 9.0/10 最高 → 完全基於實際已公布數據
-
樂觀情境 6.0/10 較低 → 包含對未來的預測
-
發生機率: 該情境實際發生的可能性
- 樂觀情境 35% 最高
建議: 使用**加權平均 0.98元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。
TTM EPS 信心度明細¶
| 維度 | 得分 | 說明 |
|---|---|---|
| 資料完整性 | 10.0/10 | ✅ 4個季度資料 |
| 資料時效性 | 7.0/10 | ⚠️ 最新季度落差 |
| 季度替代 | 10.0/10 | ✅ 季度連續性 |
| 異常偵測 | 5.0/10 | ⚠️ 季度一致性 |
⚠️ 注意事項:
- 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07
- 發現1個異常季度: 2025-04
預測方法¶
本預測採用 TTM + FactSet 動態整合模型：
1️⃣ TTM 方法 (Trailing Twelve Months)¶
2️⃣ FactSet 時間加權方法¶
3️⃣ FactSet 時間信心度評分 (0-10分)¶
- 穩定性評分 (0-4分): 基於預測標準差
- 標準差 < 1.0元 → 4分
- 標準差 < 2.0元 → 3分
- 標準差 < 3.0元 → 2分
-
標準差 ≥ 3.0元 → 1分
-
更新頻率評分 (0-3分): 基於FactSet明細報告時間點數量
- ≥5次更新 → 3分
- ≥3次更新 → 2分
-
<3次更新 → 1分
-
分析師覆蓋評分 (0-3分): 基於分析師數量
- ≥20位分析師 → 3分
- ≥10位分析師 → 2分
- <10位分析師 → 1分
4️⃣ 動態整合邏輯¶
本次採用: TTM 方法 (FactSet信心不足) ⚠️
決策說明: FactSet數據信心不足(時間信心4.0/10)，採用TTM方法
本次計算結果:
| 方法 | 股利預測 | 權重 | 貢獻 |
|---|---|---|---|
| TTM | 1.03元 | 100.0% | 1.03元 |
| FactSet | 1.90元 | 0.0% | 0.00元 |
| 最終 | 1.03元 | 100% | 1.03元 |
情境分析: 在最終股利基礎上套用樂觀/基準/保守情境
重要提醒
- 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
- 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
- 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
- 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考
警示與觀察¶
正面訊號
🟢 正面：健康配發率 60.9% (可持續)
詳細股利歷史記錄¶
| :calendar: 年度 | :money_with_wings: 現金(元) | :chart: 股票(元) | :moneybag: 合計(元) | :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 | :bar_chart: 殖利率@年均價 | :arrow_up: 殖利率@最高 | :arrow_down: 殖利率@最低 | :repeat: 配發率 | :1234: EPS(元) | :hourglass: 填息天數(現金) | :clock3: 填息天數(股票) | :traffic_light: 狀態 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.40 | 0.00 | 1.40 | 3.8% | 4.5% | 3.5% | 5.9% | 61% | 2.30 (2024) | 127 | - | ✅ |
| 2024 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | 3.1% | 3.4% | 3.0% | 4.2% | 68% | 1.76 (2023) | 30 | - | ✅ |
| 2023 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | 4.7% | 4.2% | 2.9% | 5.3% | 71% | 1.68 (2022) | 15 | - | ✅ |
| 2022 | 2.00 | 0.00 | 2.00 | 7.9% | 8.6% | 7.3% | 9.7% | 69% | 2.90 (2021) | 231 | - | ✅ |
| 2021 | 1.60 | 0.00 | 1.60 | 5.8% | 6.9% | 5.7% | 7.8% | 74% | 2.15 (2020) | 511 | - | ✅ |
| 2020 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | 6.0% | 6.4% | 5.7% | 7.8% | 75% | 1.59 (2019) | 34 | - | ✅ |
| 2019 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | 5.9% | 6.4% | 5.8% | 7.0% | 59% | 2.05 (2018) | 239 | - | ✅ |
| 2018 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | 6.0% | 6.3% | 5.4% | 7.2% | 91% | 1.32 (2017) | 184 | - | ✅ |
| 2017 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | 5.8% | 5.8% | 5.2% | 6.5% | 64% | 1.87 (2016) | 19 | - | ✅ |
| 2016 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | 5.7% | 6.2% | 5.5% | 7.2% | 59% | 2.02 (2015) | 235 | - | ✅ |
| 2015 | 1.50 | 0.00 | 1.50 | 7.2% | 6.8% | 5.1% | 9.9% | 92% | 1.63 (2014) | 43 | - | ✅ |
| 2014 | 1.00 | 0.00 | 1.00 | 3.5% | 4.3% | 3.3% | 5.2% | 175% | 0.57 (2013) | 169 | - | ✅ |
| 2013 | 1.01 | 0.00 | 1.01 | 5.0% | 5.0% | 4.2% | 6.3% | 69% | 1.46 (2012) | 12 | - | ✅ |
| 2012 | 1.40 | 0.00 | 1.40 | 5.1% | 5.0% | 3.9% | 8.1% | 56% | 2.52 (2011) | 1 | - | ✅ |
| 2011 | 2.71 | 0.00 | 2.71 | 7.2% | 8.5% | 7.0% | 10.6% | 49% | 5.48 (2010) | 2953 | - | ✅ |
| 2010 | 2.37 | 0.20 | 2.56 | 6.0% | 5.9% | 4.8% | 6.7% | 52% | 4.94 (2009) | 81 | 81 | ✅ |
| 2009 | 1.50 | 0.05 | 1.55 | 4.5% | 4.8% | 3.3% | 9.6% | 47% | 3.27 (2008) | 9 | 9 | ✅ |
| 2008 | 2.40 | 0.05 | 2.45 | 7.6% | 8.7% | 6.3% | 16.4% | 68% | 3.59 (2007) | 173 | 173 | ✅ |
| 2007 | 1.70 | 0.05 | 1.75 | 4.6% | 5.1% | 3.9% | 6.2% | 152% | 1.15 (2006) | 10 | 10 | ✅ |
| 2006 | 1.47 | 0.29 | 1.76 | 4.8% | 4.8% | 3.9% | 5.4% | 137% | 1.29 (2005) | 26 | 26 | ✅ |
| 2005 | 1.09 | 0.40 | 1.49 | 3.5% | 3.6% | 3.0% | 4.0% | 298% | 0.50 (2004) | 5 | 5 | ✅ |
| 2004 | 2.05 | 0.72 | 2.76 | 6.0% | 5.6% | 4.2% | 7.3% | 225% | 1.23 (2003) | 34 | 34 | ✅ |
| 2003 | 1.00 | 1.50 | 2.50 | 1.6% | 2.2% | 1.6% | 3.0% | 250% | 1.00 (2002) | - | - | - |
| 2002 | 0.50 | 2.00 | 2.50 | 1.6% | 1.3% | 0.9% | 1.9% | 357% | 0.70 (2001) | 4 | 4 | ✅ |
| 2001 | 0.50 | 2.50 | 3.00 | 0.9% | 1.2% | 0.8% | 2.3% | 256% | 1.17 (2000) | 548 | 548 | ✅ |
| 2000 | 2.00 | 3.00 | 5.00 | 2.0% | 2.6% | 1.5% | 5.2% | - | - | - | - | - |
| 1999 | 1.00 | 3.50 | 4.50 | 0.9% | 1.0% | 0.7% | 1.3% | - | - | 36 | 36 | ✅ |
| 1998 | 0.00 | 4.00 | 4.00 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | - | - | - | - | - |
| 1997 | 0.00 | 3.00 | 3.00 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | - | - | - | 17 | - |
| 1996 | 0.50 | 1.50 | 2.00 | 1.5% | 1.3% | 0.7% | 1.9% | - | - | 4 | 4 | ✅ |
| 1995 | 0.00 | 2.50 | 2.50 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | - | - | - | 326 | - |
| 1994 | 0.00 | 2.00 | 2.00 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | - | - | - | - | - |
| 1993 | 0.00 | 1.00 | 1.00 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | - | - | - | 37 | - |
| 1992 | 1.40 | 1.70 | 3.10 | 2.6% | 3.1% | 1.8% | 6.0% | - | - | 1 | 169 | ✅ |
| 1991 | 0.00 | 3.10 | 3.10 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1990 | 1.20 | 0.00 | 1.20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料
資料來源與方法¶
資料來源說明
- 主要來源：
cleaned_dividends.csv(Type 1: DividendDetail) - EPS資料：交叉比對
cleaned_performance1.csv(Type 7: Quarterly Performance) - FactSet預測：
factset_detailed_report_latest.csv(Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary) - 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
- 產業基準：3.27%
報告元資訊
- 報告產生時間：2026-01-23 17:14:25
- 資料品質評分：9.7/10
- 分析期間：1990 - 2025 (共 36 年)
- 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統
本報告僅供參考，投資決策請審慎評估