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💰 智邦 (2345) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 智邦
🪪 股票代號: 2345
📆 分析年度: 1993-2025 (共 33 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:26 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 33 年 (1993-2025) -
最新現金股利 11.00 元 (2025) -
預測現金股利 24.78 元 (2026E) 📈 +125.3% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 1.95% 📊 市場水準
最新配發率 51.2% 🟢 健康
連續配發年數 33 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 7.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 1.31 1.58 1.69 1.95 2.84 3.27 -2.0% 🔴
總殖利率(%) 1.31 1.58 1.69 1.95 2.84 - -
配發率(%) 51.2 56.9 55.0 61.5 71.8 - -
填息天數(現金) 1 1 2 89 47 - -

殖利率評估

📉 低於平均殖利率(1.31% vs 產業 3.27%)。健康配發率(51.2%)顯示可持續性良好。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 7.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 7.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 27年發放 / 33年資料 (81.8%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=79.4% (非常波動)
✅ 配發率可持續性 2.0 2.0 100% 平均55.0% (健康)
🟡 填息一致性 0.5 1.0 50% 平均75天 (中速填息)
⭐ 總分 7.0 10.0 70% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 51.2% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.95x → 🟢 充足 (最新股利 ÷ 最新EPS = 11.00 ÷ 21.49)
  • 股利穩定性評分: 7.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 大致成長 (多數上升)
  • 近期變化(YoY): +10.0% (強勁加速)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 23.50 元

預測區間: 22.45 - 24.78 元

與2025年比較: 📈 預期成長 113.6% (較2025年增加 12.50元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 22.45元 5.3/10 🟠 55% 12.35元 Q4回升至4.31元
📊 基準 24.78元 8.3/10 🟢 5% 1.24元 Q4維持8.10元
🔴 保守 24.78元 7.3/10 🟢 40% 9.91元 Q4轉弱至8.10元
💡 加權 23.50元 - 100% 23.50元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 14.00 ✅ 已公布
2025-04 9.01 ✅ 已公布
2025-01 9.17 ✅ 已公布
2024-10 8.10 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 40.28 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 8.10 ← 基準/保守
2023 4.04
2022 4.20
2021 2.74
2020 2.45
平均 4.31 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 4.31元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 8.10元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 8.10元 (維持基準或更弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (4.31) 來自上表近5年 Q4 平均值

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 8.3/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 5.3/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 55% 最高

建議: 使用**加權平均 23.50元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

正面訊號

🟢 正面：健康配發率 51.2% (可持續)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 11.00 0.00 11.00 1.3% 1.3% 0.9% 2.6% 51% 21.49 (2024) 1 - ✅
2024 10.00 0.00 10.00 2.0% 1.9% 1.3% 2.6% 63% 15.99 (2023) 1 - ✅
2023 7.50 0.00 7.50 1.9% 1.9% 1.3% 3.2% 51% 14.64 (2022) 3 - ✅
2022 6.00 0.00 6.00 2.4% 2.4% 2.0% 3.1% 71% 8.44 (2021) 1 - ✅
2021 6.50 0.00 6.50 1.9% 2.3% 1.8% 2.9% 72% 9.07 (2020) 438 - ✅
2020 6.19 0.00 6.19 2.5% 2.9% 1.9% 4.5% 69% 8.91 (2019) 10 - ✅
2019 4.00 0.00 4.00 3.0% 2.9% 2.0% 4.2% 75% 5.32 (2018) 8 - ✅
2018 4.13 0.00 4.13 4.2% 4.3% 3.4% 6.1% 88% 4.70 (2017) 3 - ✅
2017 3.10 0.00 3.10 4.1% 3.9% 2.7% 6.1% 88% 3.51 (2016) 2 - ✅
2016 1.96 0.00 1.96 4.1% 4.6% 3.4% 6.9% 90% 2.19 (2015) 2 - ✅
2015 1.07 0.00 1.07 7.5% 6.2% 3.2% 8.7% 89% 1.21 (2014) 45 - ✅
2014 0.91 0.00 0.91 4.7% 5.3% 4.4% 6.5% 85% 1.07 (2013) 324 - ✅
2013 1.49 0.00 1.49 7.9% 9.0% 7.8% 10.1% 91% 1.64 (2012) 179 - ✅
2012 1.47 0.00 1.47 8.7% 9.1% 7.6% 11.1% 89% 1.66 (2011) 162 - ✅
2011 1.41 0.36 1.77 8.0% 8.4% 6.5% 11.7% 87% 2.03 (2010) 134 134 ✅
2010 1.10 0.00 1.10 6.5% 6.4% 4.6% 9.1% 90% 1.22 (2009) 24 - ✅
2009 0.66 0.00 0.66 6.4% 6.1% 4.1% 9.8% 88% 0.75 (2008) 5 - ✅
2008 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -0.48 (2007) - - -
2007 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 0.12 (2006) - - -
2006 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -0.33 (2005) - - -
2005 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -1.04 (2004) - - -
2004 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -1.09 (2003) - - -
2003 1.04 1.04 2.07 3.4% 3.7% 2.4% 5.0% 364% 0.57 (2002) 8 8 ✅
2002 0.00 2.25 2.25 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 186% 1.21 (2001) - 9 -
2001 0.00 2.00 2.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 256% 0.78 (2000) - 15 -
2000 0.00 2.00 2.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1999 0.00 1.50 1.50 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1998 0.00 3.00 3.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1997 0.00 3.50 3.50 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1996 0.00 2.50 2.50 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1995 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1994 0.20 1.50 1.70 - - - - - - - - -
1993 0.20 1.99 2.19 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:26
  • 資料品質評分：9.5/10
  • 分析期間：1993 - 2025 (共 33 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估