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💰 宏碁 (2353) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 宏碁
🪪 股票代號: 2353
📆 分析年度: 1993-2025 (共 33 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:27 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 33 年 (1993-2025) -
最新現金股利 1.70 元 (2025) -
預測現金股利 1.15 元 (2026E) 📉 -32.4% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 5.53% 🟢 高於平均
最新配發率 92.4% 🟡 偏高
連續配發年數 33 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 5.21 4.41 4.46 5.53 4.55 3.27 +1.9% 🟢
總殖利率(%) 5.21 4.41 4.46 5.53 4.55 - -
配發率(%) 92.4 95.0 93.4 83.6 101.2 - -
填息天數(現金) 57 57 34 82 43 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(5.21% vs 產業 3.27%)。配發率偏高(92.4%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 29年發放 / 33年資料 (87.9%發放率)
⚠️ 股利波動度 1.0 3.0 33% CV=44.9% (波動較大)
🟡 配發率可持續性 1.0 2.0 50% 平均93.4% (偏高但可持續)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均181天 (緩慢填息)
⭐ 總分 6.0 10.0 60% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 92.4% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.08x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 1.70 ÷ 1.84)
  • 股利穩定性評分: 6.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 大致成長 (多數上升)
  • 近期變化(YoY): +6.2% (健康成長)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 1.04 元

預測區間: 0.89 - 1.15 元

與2025年比較: 📉 預期下降 38.8% (較2025年減少 0.66元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 1.08元 5.3/10 🟠 50% 0.54元 Q4回升至0.39元
📊 基準 1.15元 8.3/10 🟢 20% 0.23元 Q4維持0.47元
🔴 保守 0.89元 7.3/10 🟢 30% 0.27元 Q4轉弱至0.17元
💡 加權 1.04元 - 100% 1.04元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 0.37 ✅ 已公布
2025-04 0.36 ✅ 已公布
2025-01 0.17 ✅ 已公布
2024-10 0.47 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 1.37 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 0.47 ← 基準/保守
2023 0.34
2022 -0.28 ⚠️ 虧損
2021 0.75
2020 0.66
平均 0.39 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.39元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 0.47元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 0.17元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (0.39) 來自上表近5年 Q4 平均值

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 8.3/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 5.3/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 50% 最高

建議: 使用**加權平均 1.04元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 1.70 0.00 1.70 4.8% 5.2% 4.2% 6.8% 92% 1.84 (2024) 57 - ✅
2024 1.60 0.00 1.60 3.2% 3.6% 2.6% 4.4% 98% 1.64 (2023) - - -
2023 1.50 0.00 1.50 4.5% 4.6% 2.7% 6.4% 90% 1.66 (2022) 11 - ✅
2022 2.28 0.00 2.28 9.0% 8.9% 7.3% 11.1% 63% 3.64 (2021) 149 - ✅
2021 1.50 0.00 1.50 4.9% 5.3% 4.2% 6.5% 75% 2.00 (2020) 112 - ✅
2020 0.78 0.00 0.78 4.3% 3.9% 2.9% 6.1% 90% 0.86 (2019) 6 - ✅
2019 0.77 0.00 0.77 4.0% 4.1% 3.5% 4.7% 77% 1.00 (2018) 5 - ✅
2018 0.70 0.00 0.70 3.0% 2.9% 2.1% 3.8% 75% 0.93 (2017) 4 - ✅
2017 0.50 0.00 0.50 3.2% 3.1% 2.0% 3.9% - -1.62 (2016) 37 - ✅
2016 0.50 0.00 0.50 3.2% 3.8% 3.1% 5.0% 250% 0.20 (2015) 7 - ✅
2015 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 0.66 (2014) - - -
2014 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -7.54 (2013) - - -
2013 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -0.90 (2012) - - -
2012 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -2.50 (2011) - - -
2011 3.65 0.00 3.65 7.3% 7.5% 4.0% 13.4% 64% 5.71 (2010) 3064 - ✅
2010 3.10 0.01 3.11 3.7% 3.6% 2.9% 4.3% 72% 4.33 (2009) 8 8 ✅
2009 2.00 0.10 2.10 2.8% 3.0% 2.1% 5.1% 43% 4.83 (2008) 7 7 ✅
2008 3.60 0.15 3.75 6.0% 6.5% 5.1% 9.7% 68% 5.55 (2007) 6 6 ✅
2007 3.85 0.15 4.00 5.7% 6.0% 4.9% 7.0% 212% 1.89 (2006) 54 54 ✅
2006 3.00 0.20 3.20 6.5% 5.0% 3.5% 7.3% 162% 1.97 (2005) 7 7 ✅
2005 2.30 0.60 2.90 3.7% 3.7% 2.7% 4.7% 190% 1.53 (2004) 9 9 ✅
2004 2.52 0.50 3.03 5.3% 5.2% 4.5% 6.1% 427% 0.71 (2003) 16 16 ✅
2003 2.07 1.03 3.10 3.7% 4.9% 3.6% 7.0% 165% 1.88 (2002) 434 434 ✅
2002 1.01 1.01 2.03 3.2% 2.5% 1.5% 4.1% 126% 1.61 (2001) 4 4 ✅
2001 2.00 2.00 4.00 4.2% 4.2% 2.4% 9.3% 976% 0.41 (2000) - - -
2000 1.50 1.50 3.00 1.1% 1.1% 0.6% 3.4% - - 44 44 ✅
1999 1.00 1.00 2.00 0.9% 1.2% 0.5% 2.2% - - 110 110 ✅
1998 0.50 2.00 2.50 0.9% 0.8% 0.6% 1.1% - - 5 5 ✅
1997 0.50 2.00 2.50 0.4% 0.6% 0.4% 0.9% - - 4 4 ✅
1996 1.00 2.00 3.00 1.7% 1.7% 1.5% 2.7% - - - - -
1995 1.00 1.00 2.00 - - - - - - - - -
1994 2.00 0.00 2.00 - - - - - - - - -
1993 2.00 0.00 2.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:27
  • 資料品質評分：9.5/10
  • 分析期間：1993 - 2025 (共 33 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估