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💰 宏碁 (2353) 股利分配報告

基本資訊

🏗 公司名稱: 宏碁
🪪 股票代號: 2353
📆 分析年度: 1993-2026 (共 34 年)
🕒 最新資料: 2026
🕒 更新時間: 2026-03-27 21:59:21 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 34 年 (1993-2026) -
最新現金股利 1.30 元 (2026) -
預測現金股利 1.12 元 (2026E) 📉 -34.1% 🟡 中信心
現金殖利率5年平均 5.44% 🟢 高於平均
最新配息率 103.2% 🔴 不可持續
連續配發年數 34 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 4.84 5.03 4.55 5.44 4.66 3.60 +1.2% 🟢
總殖利率(%) 4.84 5.03 4.55 5.44 4.66 - -
配息率(%) 103.2 97.8 97.7 89.2 84.9 - -
填息天數(現金) - 57 57 72 48 - -

名詞定義

  • 殖利率@當日價: 預估配息 ÷ 當日股價
  • 現金殖利率: 現金股利 ÷ 年均價
  • 總殖利率: 以現金殖利率 ×（總股利/現金股利）估算
  • 殖利率@當年度最高/最低價: 以年度最高價/最低價計算
  • 配息率: 每股股利 ÷ 每股盈餘（EPS，股利年度對應前一年度EPS）

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(4.84% vs 產業 3.60%)。配息率偏高(103.2%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 30年發放 / 34年資料 (88.2%發放率)
⚠️ 股利波動度 1.0 3.0 33% CV=45.5% (波動較大)
🟡 配息率可持續性 1.0 2.0 50% 平均97.7% (偏高但可持續)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均181天 (緩慢填息)
⭐ 總分 6.0 10.0 60% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配息率可持續性(2分): 評估配息率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配息率: 103.2% → 🔴 不可持續 (超過盈餘: >100%)
  • EPS涵蓋倍數: 0.97x → 🔴 不足 (最新股利 ÷ 最新EPS = 1.30 ÷ 1.26)
  • 股利穩定性評分: 6.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 近期變化(YoY): -23.5% (顯著下降)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 1.17 元

預測區間: 1.12 - 1.27 元

與2025年比較: 📉 預期下降 31.2% (較2025年減少 0.53元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 1.27元 5.8/10 🟡 35% 0.44元 Q4回升至0.33元
📊 基準 1.12元 8.8/10 🟢 30% 0.34元 Q4維持0.17元
🔴 保守 1.12元 7.8/10 🟢 35% 0.39元 Q4轉弱至0.17元
💡 加權 1.17元 - 100% 1.17元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-10 0.36 ✅ 已公布
2025-07 0.37 ✅ 已公布
2025-04 0.36 ✅ 已公布
2025-01 0.17 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 1.26 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2025 0.36
2024 0.47
2023 0.34
2022 -0.28 ⚠️ 虧損
2021 0.75
平均 0.33 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.33元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
  • 📊 基準情境: Q4 = 0.17元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 0.17元 (維持基準或更弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (0.33) 來自上表近5年 Q4 平均值

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 8.8/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 5.8/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 35% 最高

建議: 使用**加權平均 1.17元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 10.0/10 ✅ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

關鍵警示

🔴 警示：2026 年配息率 103.2% > 100% (不可持續)

注意事項

🟡 注意：配息率 >80% 且持續上升 (目前 97.7%)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配息率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2026 1.30 0.00 1.30 4.7% 4.8% 4.4% 5.2% 103% 1.26 (2025) - - -
2025 1.70 0.00 1.70 4.8% 5.2% 4.2% 6.8% 92% 1.84 (2024) 57 - ✅
2024 1.60 0.00 1.60 3.2% 3.6% 2.6% 4.4% 98% 1.64 (2023) - - -
2023 1.50 0.00 1.50 4.5% 4.6% 2.7% 6.4% 90% 1.66 (2022) 11 - ✅
2022 2.28 0.00 2.28 9.0% 8.9% 7.3% 11.1% 63% 3.64 (2021) 149 - ✅
2021 1.50 0.00 1.50 4.9% 5.3% 4.2% 6.5% 75% 2.00 (2020) 112 - ✅
2020 0.78 0.00 0.78 4.3% 3.9% 2.9% 6.1% 90% 0.86 (2019) 6 - ✅
2019 0.77 0.00 0.77 4.0% 4.1% 3.5% 4.7% 77% 1.00 (2018) 5 - ✅
2018 0.70 0.00 0.70 3.0% 2.9% 2.1% 3.8% 75% 0.93 (2017) 4 - ✅
2017 0.50 0.00 0.50 3.2% 3.1% 2.0% 3.9% - -1.62 (2016) 37 - ✅
2016 0.50 0.00 0.50 3.2% 3.8% 3.1% 5.0% 250% 0.20 (2015) 7 - ✅
2015 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 0.66 (2014) - - -
2014 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -7.54 (2013) - - -
2013 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -0.90 (2012) - - -
2012 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -2.50 (2011) - - -
2011 3.65 0.00 3.65 7.3% 7.5% 4.0% 13.4% 64% 5.71 (2010) 3064 - ✅
2010 3.10 0.01 3.11 3.7% 3.6% 2.9% 4.3% 72% 4.33 (2009) 8 8 ✅
2009 2.00 0.10 2.10 2.8% 3.0% 2.1% 5.1% 43% 4.83 (2008) 7 7 ✅
2008 3.60 0.15 3.75 6.0% 6.5% 5.1% 9.7% 68% 5.55 (2007) 6 6 ✅
2007 3.85 0.15 4.00 5.7% 6.0% 4.9% 7.0% 212% 1.89 (2006) 54 54 ✅
2006 3.00 0.20 3.20 6.5% 5.0% 3.5% 7.3% 162% 1.97 (2005) 7 7 ✅
2005 2.30 0.60 2.90 3.7% 3.7% 2.7% 4.7% 190% 1.53 (2004) 9 9 ✅
2004 2.52 0.50 3.03 5.3% 5.2% 4.5% 6.1% 427% 0.71 (2003) 16 16 ✅
2003 2.07 1.03 3.10 3.7% 4.9% 3.6% 7.0% 165% 1.88 (2002) 434 434 ✅
2002 1.01 1.01 2.03 3.2% 2.5% 1.5% 4.1% 126% 1.61 (2001) 4 4 ✅
2001 2.00 2.00 4.00 4.2% 4.2% 2.4% 9.3% 976% 0.41 (2000) - - -
2000 1.50 1.50 3.00 1.1% 1.1% 0.6% 3.4% - - 44 44 ✅
1999 1.00 1.00 2.00 0.9% 1.2% 0.5% 2.2% - - 110 110 ✅
1998 0.50 2.00 2.50 0.9% 0.8% 0.6% 1.1% - - 5 5 ✅
1997 0.50 2.00 2.50 0.4% 0.6% 0.4% 0.9% - - 4 4 ✅
1996 1.00 2.00 3.00 1.7% 1.7% 1.5% 2.7% - - - - -
1995 1.00 1.00 2.00 - - - - - - - - -
1994 2.00 0.00 2.00 - - - - - - - - -
1993 2.00 0.00 2.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.60%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-03-27 21:59:21
  • 資料品質評分：9.5/10
  • 分析期間：1993 - 2026 (共 34 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估