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💰 技嘉 (2376) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 技嘉
🪪 股票代號: 2376
📆 分析年度: 1993-2025 (共 33 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:29 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 33 年 (1993-2025) -
最新現金股利 10.00 元 (2025) -
預測現金股利 12.40 元 (2026E) 📈 +24.0% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 4.94% 🟢 高於平均
最新配發率 65.9% 🟢 健康
連續配發年數 33 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 3.79 2.99 2.95 4.94 5.36 3.27 +0.5% 🟢
總殖利率(%) 3.79 2.99 2.95 4.94 5.36 - -
配發率(%) 65.9 75.6 70.4 68.2 73.1 - -
填息天數(現金) 7 8 8 30 22 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(3.79% vs 產業 3.27%)。健康配發率(65.9%)顯示可持續性良好。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 29年發放 / 33年資料 (87.9%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=67.8% (非常波動)
✅ 配發率可持續性 1.5 2.0 75% 平均70.4% (可接受)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均533天 (緩慢填息)
⭐ 總分 6.0 10.0 60% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 65.9% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.52x → 🟢 充足 (最新股利 ÷ 最新EPS = 10.00 ÷ 15.17)
  • 股利穩定性評分: 6.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 大致成長 (多數上升)
  • 近期變化(YoY): +57.3% (強勁加速)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 12.12 元

預測區間: 11.60 - 12.40 元

與2025年比較: 📈 預期成長 21.2% (較2025年增加 2.12元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 11.60元 5.3/10 🟠 35% 4.06元 Q4回升至3.24元
📊 基準 12.40元 8.3/10 🟢 30% 3.72元 Q4維持4.42元
🔴 保守 12.40元 7.3/10 🟢 35% 4.34元 Q4轉弱至4.42元
💡 加權 12.12元 - 100% 12.12元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 4.56 ✅ 已公布
2025-04 4.55 ✅ 已公布
2025-01 4.65 ✅ 已公布
2024-10 4.42 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 18.18 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 4.42 ← 基準/保守
2023 2.12
2022 2.08
2021 5.83
2020 1.73
平均 3.24 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 3.24元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 4.42元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 4.42元 (維持基準或更弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (3.24) 來自上表近5年 Q4 平均值

📆 FactSet 預測演化追蹤

預測時點 N年EPS平均值 vs 前次 N+1年EPS平均值 備註
2025-09-24 20.29 - 24.10 12位分析師

資料不足

目前僅有 1 個 FactSet 預測時點，無法追蹤預測演化與時間信心度。

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 8.3/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 5.3/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 35% 最高

建議: 使用**加權平均 12.12元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM + FactSet 動態整合模型：

1️⃣ TTM 方法 (Trailing Twelve Months)

1
2
TTM EPS = 最近4季 EPS 總和
TTM 股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

2️⃣ FactSet 時間加權方法

1
2
3
時間權重 = exp(-0.1 × 天數差距/30)  # 越近期權重越高
時間加權EPS = Σ(EPS × 時間權重) / Σ(時間權重)
FactSet 股利 = 時間加權EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

3️⃣ FactSet 時間信心度評分 (0-10分)

  • 穩定性評分 (0-4分): 基於預測標準差
  • 標準差 < 1.0元 → 4分
  • 標準差 < 2.0元 → 3分
  • 標準差 < 3.0元 → 2分

  • 標準差 ≥ 3.0元 → 1分

  • 更新頻率評分 (0-3分): 基於FactSet明細報告時間點數量

  • ≥5次更新 → 3分
  • ≥3次更新 → 2分

  • <3次更新 → 1分

  • 分析師覆蓋評分 (0-3分): 基於分析師數量

  • ≥20位分析師 → 3分
  • ≥10位分析師 → 2分
  • <10位分析師 → 1分

4️⃣ 動態整合邏輯

本次採用: TTM 方法 (FactSet信心不足) ⚠️

1
2
3
時間信心度 < 7.5/10 或 品質評分 < 7.0/10
→ W_FactSet = 0.0, W_TTM = 1.0
最終股利 = TTM 股利

決策說明: FactSet數據信心不足(時間信心5.0/10)，採用TTM方法

本次計算結果:

方法 股利預測 權重 貢獻
TTM 12.40元 100.0% 12.40元
FactSet 13.84元 0.0% 0.00元
最終 12.40元 100% 12.40元

情境分析: 在最終股利基礎上套用樂觀/基準/保守情境

1
2
各情境股利 = 對應情境調整
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

正面訊號

🟢 正面：健康配發率 65.9% (可持續)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 10.00 0.00 10.00 3.5% 3.8% 3.1% 5.6% 66% 15.17 (2024) 7 - ✅
2024 6.36 0.00 6.36 2.4% 2.2% 1.6% 2.9% 85% 7.46 (2023) 10 - ✅
2023 6.20 0.00 6.20 2.1% 2.9% 1.6% 5.9% 60% 10.30 (2022) - - -
2022 12.00 0.00 12.00 13.0% 11.1% 7.5% 15.3% 57% 21.00 (2021) 28 - ✅
2021 5.00 0.00 5.00 4.4% 4.7% 3.0% 6.7% 73% 6.88 (2020) 73 - ✅
2020 2.20 0.00 2.20 3.0% 3.3% 2.3% 6.0% 72% 3.05 (2019) 2 - ✅
2019 3.00 0.00 3.00 5.6% 6.2% 5.3% 7.9% 74% 4.04 (2018) 27 - ✅
2018 4.00 0.00 4.00 6.4% 6.8% 4.4% 11.0% 90% 4.42 (2017) 5 - ✅
2017 2.60 0.00 2.60 6.3% 6.2% 4.6% 6.9% 71% 3.64 (2016) 41 - ✅
2016 2.50 0.00 2.50 6.4% 6.5% 5.3% 7.9% 82% 3.05 (2015) 6 - ✅
2015 2.70 0.00 2.70 9.1% 7.9% 6.6% 11.5% 70% 3.83 (2014) 38 - ✅
2014 3.00 0.00 3.00 6.4% 7.3% 5.7% 9.7% 80% 3.77 (2013) 606 - ✅
2013 2.00 0.00 2.00 7.0% 6.9% 5.1% 8.0% 81% 2.48 (2012) 42 - ✅
2012 2.00 0.00 2.00 7.5% 7.8% 6.9% 9.5% 81% 2.46 (2011) 9 - ✅
2011 2.50 0.00 2.50 7.6% 8.9% 7.5% 12.8% 76% 3.28 (2010) 577 - ✅
2010 2.50 0.00 2.50 7.2% 8.0% 7.0% 9.7% 77% 3.24 (2009) 820 - ✅
2009 1.00 0.00 1.00 4.2% 4.5% 3.2% 8.8% 57% 1.74 (2008) 1 - ✅
2008 0.99 0.00 0.99 4.2% 5.0% 3.1% 10.0% 50% 1.98 (2007) 161 - ✅
2007 0.60 0.00 0.60 1.9% 2.4% 1.8% 3.4% - -0.56 (2006) 1 - ✅
2006 1.30 0.00 1.30 6.3% 5.4% 4.2% 7.4% 123% 1.06 (2005) 7 - ✅
2005 2.00 0.50 2.50 5.4% 6.1% 5.0% 7.7% - 0.00 (2004) 2069 2069 ✅
2004 2.50 0.50 3.00 5.2% 5.1% 3.8% 7.0% 224% 1.34 (2003) 2391 2391 ✅
2003 2.50 0.50 3.00 3.5% 4.0% 2.7% 5.4% 170% 1.76 (2002) 3 3 ✅
2002 2.50 1.50 4.00 3.7% 3.1% 2.0% 5.2% 208% 1.92 (2001) 184 184 ✅
2001 2.00 2.50 4.50 2.4% 2.4% 1.7% 4.0% 169% 2.67 (2000) - - -
2000 1.00 4.50 5.50 0.5% 0.7% 0.4% 1.9% - - 5680 5680 ✅
1999 0.00 7.00 7.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 5966 -
1998 0.00 9.00 9.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1997 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -
1996 0.00 6.25 6.25 - - - - - - - - -
1995 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -
1994 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -
1993 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:29
  • 資料品質評分：9.3/10
  • 分析期間：1993 - 2025 (共 33 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估