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💰 廣達 (2382) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 廣達
🪪 股票代號: 2382
📆 分析年度: 1993-2025 (共 33 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:30 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 33 年 (1993-2025) -
最新現金股利 13.00 元 (2025) -
預測現金股利 15.18 元 (2026E) 📈 +16.8% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 5.22% 🟢 高於平均
最新配發率 83.9% 🟡 偏高
連續配發年數 33 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 5.5/10 ⚠️ 波動

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 4.83 4.05 3.95 5.22 5.54 3.27 +1.6% 🟢
總殖利率(%) 4.83 4.05 3.95 5.22 5.54 - -
配發率(%) 83.9 85.7 83.7 81.2 84.8 - -
填息天數(現金) 27 24 20 63 127 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(4.83% vs 產業 3.27%)。配發率偏高(83.9%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 5.5/10 (⚠️ 波動)

本股票的股利穩定性總評分為 5.5分 (滿分10分)，評級為 ⚠️ 波動。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 33年發放 / 33年資料 (100.0%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=70.2% (非常波動)
🟡 配發率可持續性 1.0 2.0 50% 平均83.7% (偏高但可持續)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均494天 (緩慢填息)
⭐ 總分 5.5 10.0 55% ⚠️ 波動

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 83.9% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.19x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 13.00 ÷ 15.49)
  • 股利穩定性評分: 5.5/10 → ⚠️ 波動

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 大致成長 (多數上升)
  • 近期變化(YoY): +44.4% (強勁加速)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 15.18 元

預測區間: 13.35 - 14.46 元

與2025年比較: 📈 預期成長 16.8% (較2025年增加 2.18元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 13.35元 6.5/10 🟡 30% 4.00元 Q4回升至2.75元
📊 基準 14.46元 9.5/10 🟢 20% 2.89元 Q4維持4.12元
🔴 保守 14.46元 8.5/10 🟢 50% 7.23元 Q4轉弱至4.12元
💡 加權 15.18元 - 100% 15.18元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 4.26 ✅ 已公布
2025-04 4.37 ✅ 已公布
2025-01 5.06 ✅ 已公布
2024-10 4.12 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 17.81 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 4.12 ← 基準/保守
2023 2.67
2022 2.33
2021 2.41
2020 2.24
平均 2.75 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 2.75元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 4.12元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 4.12元 (維持基準或更弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (2.75) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 1.73 81.1% 🚨 極度波動 最不穩定
Q2 1.95 66.2% ⚠️ 波動 -
Q3 2.32 55.3% ⚠️ 波動 -
Q4 1.93 52.8% ⚠️ 波動 最可預測

Q4 預測參考說明

本公司 Q4 呈現中等波動 (變異係數 52.8%)，預測值僅供參考。 建議結合公司營運狀況與產業趨勢綜合判斷。

📆 FactSet 預測演化追蹤

預測時點 N年EPS平均值 vs 前次 N+1年EPS平均值 備註
2025-02-28 18.78 - 22.23 20位分析師
2025-03-11 18.48 -0.30 22.08 21位分析師
2025-05-15 18.52 +0.04 21.88 22位分析師
2025-05-19 18.62 +0.10 21.80 23位分析師
2025-08-13 18.41 -0.21 21.60 23位分析師
2025-10-23 17.87 -0.54 20.60 22位分析師
2025-10-30 17.80 -0.07 20.64 21位分析師
2025-11-13 17.90 +0.10 21.04 20位分析師
2026-01-10 21.04 +3.14 25.05 20位分析師

預測變化統計:

  • 總變化幅度: 18.78 → 21.04 (+2.26元, +12.0%)
  • 最大單次上修: 2026-01-10 (+3.14元)
  • 標準差: 0.93元 (相對穩定)

FactSet 時間信心度評分

  • 時間信心度: 10.0/10
  • 穩定性: 4/4
  • 更新頻率: 3/3
  • 覆蓋度: 3/3
  • 品質評分: 9.7/10

FactSet vs TTM 方法比較:

預測方法 預測EPS 配息率 預估股利 差異
TTM 方法 17.81 81% 14.46 -
FactSet 共識 21.04 81% 17.08 +2.62 (+18.1%)

FactSet 分析師共識**較樂觀** (+18.1%)，可能反映產業前景改善或公司營運優於歷史表現。

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 9.5/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 6.5/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 保守情境 50% 最高

建議: 使用**加權平均 15.18元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM + FactSet 動態整合模型：

1️⃣ TTM 方法 (Trailing Twelve Months)

1
2
TTM EPS = 最近4季 EPS 總和
TTM 股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

2️⃣ FactSet 時間加權方法

1
2
3
時間權重 = exp(-0.1 × 天數差距/30)  # 越近期權重越高
時間加權EPS = Σ(EPS × 時間權重) / Σ(時間權重)
FactSet 股利 = 時間加權EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

3️⃣ FactSet 時間信心度評分 (0-10分)

  • 穩定性評分 (0-4分): 基於預測標準差
  • 標準差 < 1.0元 → 4分
  • 標準差 < 2.0元 → 3分
  • 標準差 < 3.0元 → 2分

  • 標準差 ≥ 3.0元 → 1分

  • 更新頻率評分 (0-3分): 基於FactSet明細報告時間點數量

  • ≥5次更新 → 3分
  • ≥3次更新 → 2分

  • <3次更新 → 1分

  • 分析師覆蓋評分 (0-3分): 基於分析師數量

  • ≥20位分析師 → 3分
  • ≥10位分析師 → 2分
  • <10位分析師 → 1分

4️⃣ 動態整合邏輯

本次採用: 100% FactSet 方法 🎯

1
2
3
時間信心度 ≥ 9.0/10 且 品質評分 ≥ 8.5/10
→ W_FactSet = 1.0, W_TTM = 0.0
最終股利 = FactSet 股利

決策說明: 分析師共識穩定(標準差0.98元)且覆蓋充足(20位分析師, 9次更新)，完全採用FactSet時間加權預測

本次計算結果:

方法 股利預測 權重 貢獻
TTM 14.46元 0.0% 0.00元
FactSet 15.18元 100.0% 15.18元
最終 15.18元 100% 15.18元

情境分析: 在最終股利基礎上套用樂觀/基準/保守情境

1
2
各情境股利 = 對應情境調整
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 13.00 0.00 13.00 4.5% 4.8% 4.1% 7.5% 84% 15.49 (2024) 27 - ✅
2024 9.00 0.00 9.00 3.2% 3.3% 2.6% 4.3% 87% 10.30 (2023) 22 - ✅
2023 6.00 0.00 6.00 6.7% 3.7% 2.1% 8.4% 80% 7.51 (2022) 12 - ✅
2022 6.60 0.00 6.60 7.8% 8.2% 6.9% 10.0% 76% 8.73 (2021) 155 - ✅
2021 5.20 0.00 5.20 5.8% 6.1% 5.1% 7.2% 79% 6.57 (2020) 97 - ✅
2020 3.70 0.00 3.70 4.5% 5.2% 4.3% 7.3% 89% 4.14 (2019) 10 - ✅
2019 3.55 0.00 3.55 5.8% 6.1% 5.5% 6.9% 91% 3.92 (2018) 67 - ✅
2018 3.40 0.00 3.40 6.1% 6.3% 5.2% 7.2% 91% 3.72 (2017) 123 - ✅
2017 3.50 0.00 3.50 4.5% 5.2% 4.4% 5.9% 89% 3.94 (2016) 720 - ✅
2016 3.80 0.00 3.80 5.9% 6.5% 5.5% 8.0% 82% 4.62 (2015) 36 - ✅
2015 4.00 0.00 4.00 6.2% 6.0% 4.8% 7.9% 82% 4.90 (2014) 235 - ✅
2014 3.80 0.00 3.80 4.5% 4.8% 4.2% 5.6% 78% 4.85 (2013) 3 - ✅
2013 4.00 0.00 4.00 5.7% 6.2% 5.6% 7.1% 67% 6.01 (2012) 55 - ✅
2012 4.00 0.00 4.00 5.1% 5.4% 4.6% 6.4% 66% 6.02 (2011) 6 - ✅
2011 3.60 0.00 3.60 5.1% 6.0% 4.9% 7.5% 73% 4.91 (2010) 130 - ✅
2010 3.68 0.00 3.68 5.8% 6.3% 5.1% 8.1% 60% 6.13 (2009) 100 - ✅
2009 3.50 0.10 3.60 5.1% 6.4% 4.7% 11.8% 64% 5.62 (2008) 19 19 ✅
2008 3.50 0.30 3.80 7.0% 8.2% 6.6% 11.9% 70% 5.40 (2007) 30 30 ✅
2007 2.50 0.20 2.70 4.7% 4.8% 4.2% 5.9% 142% 1.90 (2006) 3 3 ✅
2006 2.48 0.20 2.68 5.2% 4.9% 4.0% 5.8% 160% 1.68 (2005) 11 11 ✅
2005 2.50 0.50 3.00 4.0% 4.6% 3.9% 5.7% 319% 0.94 (2004) 6 6 ✅
2004 2.01 1.00 3.01 3.3% 3.0% 2.2% 3.9% 243% 1.24 (2003) 9 9 ✅
2003 2.00 1.00 3.00 2.3% 2.6% 2.1% 3.6% 263% 1.14 (2002) 11 11 ✅
2002 2.50 1.50 4.00 2.4% 2.6% 1.7% 4.7% 296% 1.35 (2001) 5149 5149 ✅
2001 2.00 2.50 4.50 1.8% 2.1% 1.6% 3.5% 241% 1.87 (2000) 96 96 ✅
2000 2.00 4.00 6.00 1.0% 1.2% 0.6% 2.4% - - 5713 5713 ✅
1999 1.20 16.80 18.00 0.2% 0.3% 0.1% 0.6% - - - - -
1998 1.00 10.00 11.00 - - - - - - - - -
1997 0.50 9.00 9.50 - - - - - - - - -
1996 0.50 0.00 0.50 - - - - - - - - -
1995 0.50 10.00 10.50 - - - - - - - - -
1994 0.50 0.00 0.50 - - - - - - - - -
1993 0.50 2.20 2.70 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:31
  • 資料品質評分：9.1/10
  • 分析期間：1993 - 2025 (共 33 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估