研華 (2395) 股利分配報告¶
公司基本資訊
公司名稱: 研華
股票代號: 2395
分析年度: 1997-2025 (共 29 年)
最新資料: 2025 年
🕒 更新時間: 2025-12-12 11:47:04 CST
快速摘要指標¶
 指標 |
 數值 |
 狀態 |
|---|---|---|
| 分析年度總計 | 29 年 (1997-2025) | - |
| 最新現金股利 | 8.39 元 (2025) | - |
| 現金殖利率5年平均 | 2.43% | 📊 市場水準 |
| 最新配發率 | 80.3% | 🟡 偏高 |
| 連續配發年數 | 29 年 | ✅ 持續配發 |
| 股利穩定性評分 | 7.5/10 | 📊 穩定 |
表三：殖利率比較矩陣¶
| 指標 |
 最新 |
 2年均 |
 3年均 |
 5年均 |
 10年均 |
 產業均 |
 相對產業 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金殖利率(%) | 2.45 | 2.56 | 2.62 | 2.43 | 2.56 | - | - |
| 總殖利率(%) | 2.45 | 2.56 | 2.71 | 2.49 | 2.66 | - | - |
| 配發率(%) | 80.3 | 76.5 | 78.8 | 76.8 | 78.0 | - | - |
| 填息天數(現金) | 2 | 2 | 57 | 35 | 70 | - | - |
殖利率評估
最新殖利率：2.45%配發率偏高(80.3%)需要持續關注。
股利穩定性評分明細¶
總評分: 7.5/10 (📊 穩定)
本股票的股利穩定性總評分為 7.5分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。
評分拆解¶
| 評分項目 |
得分 |
 滿分 |
百分比 |
 評估結果 |
|---|---|---|---|---|
| ✅ 配發一致性 | 4.0 | 4.0 | 100% | 29年發放 / 29年資料 (100.0%發放率) |
| 🟡 股利波動度 | 2.0 | 3.0 | 67% | CV=35.4% (中等波動) |
| ✅ 配發率可持續性 | 1.5 | 2.0 | 75% | 平均78.8% (可接受) |
| ⚠️ 填息一致性 | 0.0 | 1.0 | 0% | 平均207天 (緩慢填息) |
 總分 |
7.5 | 10.0 | 75% | 📊 穩定 |
評分說明
- 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
- 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
- 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
- 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性
可持續性分析¶
關鍵指標¶
- 最新配發率: 80.3% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
- EPS涵蓋倍數: 1.25x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 8.39 ÷ 10.45)
- 股利穩定性評分: 7.5/10 → 📊 穩定
趨勢分析¶
- 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
- 近期變化(YoY): -11.2% (顯著下降)
- 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))
警示與觀察¶
注意事項
🟡 注意：2025 年股利減少 -11.2%
詳細股利歷史記錄¶
| :calendar: 年度 | :money_with_wings: 現金(元) | :chart: 股票(元) | :moneybag: 合計(元) | :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 | :bar_chart: 殖利率@年均價 | :arrow_up: 殖利率@最高 | :arrow_down: 殖利率@最低 | :repeat: 配發率 | :1234: EPS(元) | :hourglass: 填息天數(現金) | :clock3: 填息天數(股票) | :traffic_light: 狀態 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 8.39 | 0.00 | 8.39 | 2.5% | 2.5% | 2.0% | 3.1% | 80% | 10.45 (2024) | 2 | - | ✅ |
| 2024 | 9.45 | 0.00 | 9.45 | 2.5% | 2.7% | 2.2% | 3.2% | 73% | 12.99 (2023) | 3 | - | ✅ |
| 2023 | 9.99 | 1.00 | 10.99 | 2.3% | 2.7% | 2.3% | 3.1% | 83% | 13.19 (2022) | 167 | 167 | ✅ |
| 2022 | 7.98 | 0.00 | 7.98 | 2.4% | 2.3% | 2.0% | 3.0% | 75% | 10.68 (2021) | 1 | - | ✅ |
| 2021 | 7.09 | 0.00 | 7.09 | 2.0% | 2.0% | 1.7% | 2.3% | 73% | 9.70 (2020) | 1 | - | ✅ |
| 2020 | 7.79 | 1.00 | 8.79 | 2.2% | 2.6% | 2.2% | 3.6% | 86% | 10.24 (2019) | 98 | 98 | ✅ |
| 2019 | 6.80 | 0.00 | 6.80 | 2.6% | 2.6% | 2.1% | 3.2% | 75% | 9.01 (2018) | 11 | - | ✅ |
| 2018 | 6.59 | 0.00 | 6.59 | 3.4% | 3.1% | 2.8% | 3.5% | 75% | 8.83 (2017) | 2 | - | ✅ |
| 2017 | 6.30 | 1.00 | 7.30 | 2.6% | 2.7% | 2.3% | 3.2% | 85% | 8.54 (2016) | 412 | 412 | ✅ |
| 2016 | 6.00 | 0.00 | 6.00 | 2.5% | 2.5% | 2.1% | 3.1% | 74% | 8.07 (2015) | 1 | - | ✅ |
| 2015 | 6.00 | 0.00 | 6.00 | 2.8% | 2.6% | 2.2% | 3.2% | 77% | 7.81 (2014) | 2 | - | ✅ |
| 2014 | 5.28 | 0.99 | 6.27 | 2.1% | 2.5% | 1.9% | 3.0% | 86% | 7.26 (2013) | 22 | 496 | ✅ |
| 2013 | 4.89 | 0.00 | 4.89 | 3.1% | 3.2% | 2.3% | 4.2% | 78% | 6.26 (2012) | 38 | - | ✅ |
| 2012 | 4.96 | 0.00 | 4.96 | 4.7% | 4.9% | 4.0% | 6.1% | 75% | 6.61 (2011) | 5 | - | ✅ |
| 2011 | 3.50 | 1.00 | 4.50 | 3.5% | 4.0% | 3.4% | 4.6% | 74% | 6.06 (2010) | 178 | 178 | ✅ |
| 2010 | 4.00 | 0.00 | 4.00 | 5.6% | 5.5% | 4.6% | 6.9% | 114% | 3.51 (2009) | 29 | - | ✅ |
| 2009 | 3.00 | 0.05 | 3.05 | 6.1% | 5.7% | 3.9% | 7.7% | 58% | 5.27 (2008) | 1 | 1 | ✅ |
| 2008 | 4.00 | 0.50 | 4.50 | 5.6% | 6.2% | 4.7% | 11.7% | 72% | 6.25 (2007) | 22 | 22 | ✅ |
| 2007 | 4.00 | 0.50 | 4.51 | 4.0% | 4.1% | 3.3% | 6.5% | 149% | 3.03 (2006) | 22 | 22 | ✅ |
| 2006 | 4.00 | 0.20 | 4.20 | 4.1% | 4.3% | 3.4% | 4.8% | 133% | 3.16 (2005) | 2 | 2 | ✅ |
| 2005 | 3.67 | 0.50 | 4.17 | 4.4% | 4.7% | 3.7% | 5.4% | 318% | 1.31 (2004) | 81 | 81 | ✅ |
| 2004 | 2.48 | 0.50 | 2.98 | 3.7% | 3.6% | 3.2% | 4.3% | 402% | 0.74 (2003) | 5 | 5 | ✅ |
| 2003 | 1.47 | 1.47 | 2.93 | 2.5% | 2.5% | 2.0% | 3.1% | 293% | 1.00 (2002) | 25 | 25 | ✅ |
| 2002 | 1.50 | 2.00 | 3.50 | 1.9% | 1.9% | 1.4% | 2.6% | 261% | 1.34 (2001) | 743 | 743 | ✅ |
| 2001 | 1.00 | 3.00 | 4.00 | 1.0% | 1.0% | 0.7% | 1.9% | 252% | 1.59 (2000) | 116 | 116 | ✅ |
| 2000 | 1.00 | 3.00 | 4.00 | 0.5% | 0.5% | 0.3% | 1.0% | - | - | 3390 | 3390 | ✅ |
| 1999 | 0.00 | 6.00 | 6.00 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | - | - | - | - | - |
| 1998 | 0.00 | 5.00 | 5.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1997 | 0.00 | 6.00 | 6.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料
資料來源與方法¶
資料來源說明
- 主要來源：
cleaned_dividends.csv(Type 1: DividendDetail) - EPS資料：交叉比對
cleaned_performance1.csv(Type 7: Quarterly Performance)
報告元資訊
- 報告產生時間：2025-12-12 11:47:04
- 資料品質評分：9.7/10
- 分析期間：1997 - 2025 (共 29 年)
- 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統
本報告僅供參考，投資決策請審慎評估