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💰 南亞科 (2408) 股利分配報告

基本資訊

🏗 公司名稱: 南亞科
🪪 股票代號: 2408
📆 分析年度: 1997-2026 (共 30 年)
🕒 最新資料: 2026
🕒 更新時間: 2026-03-06 17:13:47 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 30 年 (1997-2026) -
最新現金股利 1.50 元 (2026) -
預測現金股利 1.17 元 (2026E) - 🟡 中信心
現金殖利率5年平均 1.96% 📊 市場水準
最新配息率 70.8% 🟡 偏高
連續配發年數 30 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 2.5/10 ⚠️ 波動

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 0.57 0.28 0.19 1.96 3.13 3.32 -2.8% 🔴
總殖利率(%) 0.57 0.28 0.19 1.96 3.13 - -
配息率(%) 70.8 70.8 70.8 55.3 45.1 - -
填息天數(現金) - - - 41 16 - -

名詞定義

  • 殖利率@當日價: 預估配息 ÷ 當日股價
  • 現金殖利率: 現金股利 ÷ 年均價
  • 總殖利率: 以現金殖利率 ×（總股利/現金股利）估算
  • 殖利率@當年度最高/最低價: 以年度最高價/最低價計算
  • 配息率: 每股股利 ÷ 每股盈餘（EPS，股利年度對應前一年度EPS）

殖利率評估

📉 低於平均殖利率(0.57% vs 產業 3.32%)。配息率偏高(70.8%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 2.5/10 (⚠️ 波動)

本股票的股利穩定性總評分為 2.5分 (滿分10分)，評級為 ⚠️ 波動。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
⚠️ 配發一致性 0.0 4.0 0% 14年發放 / 30年資料 (46.7%發放率) [扣1.0分]
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=74.0% (非常波動)
✅ 配息率可持續性 1.5 2.0 75% 平均70.8% (可接受)
🟡 填息一致性 0.5 1.0 50% 平均64天 (中速填息)
⭐ 總分 2.5 10.0 25% ⚠️ 波動

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配息率可持續性(2分): 評估配息率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配息率: 70.8% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.41x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 1.50 ÷ 2.12)
  • 股利穩定性評分: 2.5/10 → ⚠️ 波動

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 1.22 元

預測區間: 0.79 - 1.96 元

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 1.96元 5.8/10 🟡 25% 0.49元 Q4回升至0.80元
📊 基準 1.17元 8.8/10 🟢 35% 0.41元 Q4維持-0.63元
🔴 保守 0.79元 7.8/10 🟢 40% 0.32元 Q4轉弱至-1.32元
💡 加權 1.22元 - 100% 1.22元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-10 3.57 ✅ 已公布
2025-07 0.50 ✅ 已公布
2025-04 -1.32 ✅ 已公布
2025-01 -0.63 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 2.12 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2025 3.57
2024 -0.51 ⚠️ 虧損
2023 -0.80 ⚠️ 虧損
2022 -0.37 ⚠️ 虧損
2021 2.09
平均 0.80 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.80元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
  • 📊 基準情境: Q4 = -0.63元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = -1.32元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (0.80) 來自上表近5年 Q4 平均值

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 8.8/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 5.8/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 保守情境 40% 最高

建議: 使用**加權平均 1.22元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 10.0/10 ✅ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配息率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2026 1.50 0.00 1.50 0.6% 0.6% 0.5% 0.8% 71% 2.12 (2025) - - -
2025 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -1.64 (2024) - - -
2024 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -2.40 (2023) - - -
2023 2.13 0.00 2.13 3.0% 3.2% 2.6% 4.2% 45% 4.71 (2022) 1 - ✅
2022 3.70 0.00 3.70 6.5% 6.1% 4.4% 8.2% 50% 7.41 (2021) 81 - ✅
2021 1.30 0.00 1.30 1.7% 1.6% 1.2% 2.2% 52% 2.51 (2020) 1 - ✅
2020 1.50 0.00 1.50 2.5% 2.3% 1.6% 3.4% 46% 3.22 (2019) 6 - ✅
2019 7.11 0.00 7.11 10.9% 10.5% 8.2% 14.4% 56% 12.81 (2018) 6 - ✅
2018 3.51 0.00 3.51 4.0% 4.7% 3.3% 7.8% 24% 14.47 (2017) 12 - ✅
2017 1.50 0.00 1.50 2.8% 2.4% 1.6% 3.4% 17% 8.67 (2016) 5 - ✅
2016 2.80 0.00 2.80 7.0% 7.0% 5.5% 8.0% 40% 7.07 (2015) 4 - ✅
2015 2.00 0.00 2.00 4.8% 3.6% 2.2% 6.4% 17% 11.78 (2014) 26 - ✅
2014 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 1.72 (2013) - - -
2013 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -2.34 (2012) - - -
2012 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -9.39 (2011) - - -
2011 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -4.37 (2010) - - -
2010 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -6.98 (2009) - - -
2009 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -7.86 (2008) - - -
2008 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -2.84 (2007) - - -
2007 3.29 0.30 3.59 9.9% 13.2% 9.7% 20.0% 135% 2.67 (2006) 614 614 ✅
2006 0.20 0.20 0.40 1.0% 0.9% 0.7% 1.1% - -0.39 (2005) 4 4 ✅
2005 0.50 0.50 1.00 2.0% 2.3% 1.9% 3.3% 416% 0.24 (2004) 3 3 ✅
2004 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 0.19 (2003) - - -
2003 0.00 0.30 0.30 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 54% 0.56 (2002) - 1 -
2002 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -0.81 (2001) - - -
2001 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -0.72 (2000) - - -
2000 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1999 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -
1998 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -
1997 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.32%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-03-06 17:13:48
  • 資料品質評分：9.3/10
  • 分析期間：1997 - 2026 (共 30 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估