中華電 (2412) 股利分配報告¶
公司基本資訊
公司名稱: 中華電
股票代號: 2412
分析年度: 1998-2025 (共 28 年)
最新資料: 2025 年
🕒 更新時間: 2025-12-12 11:47:05 CST
快速摘要指標¶
 指標 |
 數值 |
 狀態 |
|---|---|---|
| 分析年度總計 | 28 年 (1998-2025) | - |
| 最新現金股利 | 5.00 元 (2025) | - |
| 現金殖利率5年平均 | 3.86% | 📊 市場水準 |
| 最新配發率 | 104.2% | 🔴 不可持續 |
| 連續配發年數 | 28 年 | ✅ 持續配發 |
| 股利穩定性評分 | 7.5/10 | 📊 穩定 |
表三：殖利率比較矩陣¶
| 指標 |
 最新 |
 2年均 |
 3年均 |
 5年均 |
 10年均 |
 產業均 |
 相對產業 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金殖利率(%) | 3.83 | 3.84 | 3.88 | 3.86 | 4.14 | - | - |
| 總殖利率(%) | 3.83 | 3.84 | 3.88 | 3.86 | 4.14 | - | - |
| 配發率(%) | 104.2 | 102.2 | 101.5 | 100.8 | 99.3 | - | - |
| 填息天數(現金) | 28 | 40 | 64 | 192 | 286 | - | - |
殖利率評估
最新殖利率：3.83%配發率偏高(104.2%)需要持續關注。
股利穩定性評分明細¶
總評分: 7.5/10 (📊 穩定)
本股票的股利穩定性總評分為 7.5分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。
評分拆解¶
| 評分項目 |
得分 |
 滿分 |
百分比 |
 評估結果 |
|---|---|---|---|---|
| ✅ 配發一致性 | 4.0 | 4.0 | 100% | 28年發放 / 28年資料 (100.0%發放率) |
| ✅ 股利波動度 | 3.0 | 3.0 | 100% | CV=12.3% (非常穩定) |
| ⚠️ 配發率可持續性 | 0.5 | 2.0 | 25% | 平均101.5% (邊緣不可持續) |
| ⚠️ 填息一致性 | 0.0 | 1.0 | 0% | 平均247天 (緩慢填息) |
 總分 |
7.5 | 10.0 | 75% | 📊 穩定 |
評分說明
- 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
- 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
- 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
- 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性
可持續性分析¶
關鍵指標¶
- 最新配發率: 104.2% → 🔴 不可持續 (超過盈餘: >100%)
- EPS涵蓋倍數: 0.96x → 🔴 不足 (最新股利 ÷ 最新EPS = 5.00 ÷ 4.80)
- 股利穩定性評分: 7.5/10 → 📊 穩定
趨勢分析¶
- 5年趨勢: 📈 持續成長 (未曾中斷)
- 近期變化(YoY): +5.1% (健康成長)
- 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))
警示與觀察¶
關鍵警示
🔴 警示：2025 年配發率 104.2% > 100% (不可持續)
正面訊號
🟢 正面：連續 5 年股利成長
詳細股利歷史記錄¶
| :calendar: 年度 | :money_with_wings: 現金(元) | :chart: 股票(元) | :moneybag: 合計(元) | :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 | :bar_chart: 殖利率@年均價 | :arrow_up: 殖利率@最高 | :arrow_down: 殖利率@最低 | :repeat: 配發率 | :1234: EPS(元) | :hourglass: 填息天數(現金) | :clock3: 填息天數(股票) | :traffic_light: 狀態 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5.00 | 0.00 | 5.00 | 3.7% | 3.8% | 3.6% | 4.1% | 104% | 4.80 (2024) | 28 | - | ✅ |
| 2024 | 4.76 | 0.00 | 4.76 | 3.8% | 3.9% | 3.7% | 4.0% | 100% | 4.75 (2023) | 53 | - | ✅ |
| 2023 | 4.70 | 0.00 | 4.70 | 3.9% | 4.0% | 3.7% | 4.2% | 100% | 4.70 (2022) | 110 | - | ✅ |
| 2022 | 4.61 | 0.00 | 4.61 | 3.5% | 3.8% | 3.5% | 4.4% | 100% | 4.61 (2021) | 689 | - | ✅ |
| 2021 | 4.31 | 0.00 | 4.31 | 3.7% | 3.8% | 3.6% | 4.0% | 100% | 4.31 (2020) | 82 | - | ✅ |
| 2020 | 4.23 | 0.00 | 4.23 | 3.6% | 3.9% | 3.6% | 4.1% | 100% | 4.22 (2019) | 265 | - | ✅ |
| 2019 | 4.48 | 0.00 | 4.48 | 4.0% | 4.1% | 3.9% | 4.2% | 98% | 4.58 (2018) | 38 | - | ✅ |
| 2018 | 4.80 | 0.00 | 4.80 | 4.3% | 4.4% | 4.2% | 4.6% | 96% | 5.02 (2017) | 114 | - | ✅ |
| 2017 | 4.94 | 0.00 | 4.94 | 4.5% | 4.7% | 4.5% | 5.0% | 96% | 5.16 (2016) | 121 | - | ✅ |
| 2016 | 5.49 | 0.00 | 5.49 | 4.5% | 5.0% | 4.4% | 5.6% | 99% | 5.52 (2015) | 1365 | - | ✅ |
| 2015 | 4.86 | 0.00 | 4.86 | 5.0% | 5.0% | 4.8% | 5.3% | 98% | 4.97 (2014) | 14 | - | ✅ |
| 2014 | 4.53 | 0.00 | 4.53 | 4.7% | 4.9% | 4.7% | 5.0% | 88% | 5.12 (2013) | 133 | - | ✅ |
| 2013 | 5.35 | 0.00 | 5.35 | 5.4% | 5.7% | 5.2% | 5.9% | 102% | 5.26 (2012) | 417 | - | ✅ |
| 2012 | 5.46 | 0.00 | 5.46 | 5.8% | 5.9% | 5.4% | 6.2% | 91% | 6.01 (2011) | 53 | - | ✅ |
| 2011 | 5.52 | 0.00 | 5.52 | 5.0% | 5.7% | 5.0% | 7.6% | 113% | 4.90 (2010) | 1155 | - | ✅ |
| 2010 | 4.06 | 0.00 | 4.06 | 6.0% | 6.2% | 5.1% | 7.0% | 92% | 4.41 (2009) | 21 | - | ✅ |
| 2009 | 3.83 | 1.00 | 4.83 | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 7.7% | 103% | 4.70 (2008) | 219 | 219 | ✅ |
| 2008 | 4.26 | 2.10 | 6.36 | 6.8% | 6.1% | 5.1% | 9.3% | 137% | 4.65 (2007) | 91 | 91 | ✅ |
| 2007 | 3.58 | 1.00 | 4.58 | 5.3% | 5.8% | 5.3% | 7.1% | 194% | 2.36 (2006) | 104 | 104 | ✅ |
| 2006 | 4.30 | 0.20 | 4.50 | 7.1% | 7.4% | 6.9% | 8.0% | 459% | 0.98 (2005) | 101 | 101 | ✅ |
| 2005 | 4.70 | 0.00 | 4.70 | 7.5% | 7.7% | 7.1% | 8.6% | - | 0.00 (2004) | 368 | - | ✅ |
| 2004 | 4.50 | 0.00 | 4.50 | 7.8% | 8.0% | 7.0% | 9.1% | - | 0.00 (2003) | 57 | - | ✅ |
| 2003 | 4.00 | 0.00 | 4.00 | 7.6% | 7.9% | 6.7% | 8.7% | - | 0.00 (2002) | 53 | - | ✅ |
| 2002 | 3.50 | 0.00 | 3.50 | 6.4% | 7.1% | 6.3% | 8.2% | - | 0.00 (2001) | 137 | - | ✅ |
| 2001 | 5.80 | 0.00 | 5.80 | 9.9% | 10.3% | 6.8% | 15.1% | - | 0.00 (2000) | 399 | - | ✅ |
| 2000 | 4.76 | 0.00 | 4.76 | 5.4% | 5.4% | 4.7% | 6.4% | - | - | - | - | - |
| 1999 | 4.99 | 0.00 | 4.99 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1998 | 4.06 | 0.00 | 4.06 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料
資料來源與方法¶
資料來源說明
- 主要來源：
cleaned_dividends.csv(Type 1: DividendDetail) - EPS資料：交叉比對
cleaned_performance1.csv(Type 7: Quarterly Performance)
報告元資訊
- 報告產生時間：2025-12-12 11:47:05
- 資料品質評分：9.7/10
- 分析期間：1998 - 2025 (共 28 年)
- 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統
本報告僅供參考，投資決策請審慎評估