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💰 敦陽科 (2480) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 敦陽科
🪪 股票代號: 2480
📆 分析年度: 1998-2025 (共 28 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:35 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 28 年 (1998-2025) -
最新現金股利 7.42 元 (2025) -
預測現金股利 7.36 元 (2026E) 📊 -0.8% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 5.71% 🟢 高於平均
最新配發率 99.0% 🟡 偏高
連續配發年數 28 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 4.74 5.04 5.26 5.71 6.34 3.27 +1.5% 🟢
總殖利率(%) 4.74 5.04 5.26 5.71 6.34 - -
配發率(%) 99.0 94.6 93.3 93.1 95.8 - -
填息天數(現金) 1 37 34 45 78 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(4.74% vs 產業 3.27%)。配發率偏高(99.0%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 28年發放 / 28年資料 (100.0%發放率)
⚠️ 股利波動度 1.0 3.0 33% CV=59.5% (波動較大)
🟡 配發率可持續性 1.0 2.0 50% 平均93.3% (偏高但可持續)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均399天 (緩慢填息)
⭐ 總分 6.0 10.0 60% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 99.0% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.01x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 7.42 ÷ 7.50)
  • 股利穩定性評分: 6.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 持續成長 (未曾中斷)
  • 近期變化(YoY): +11.8% (強勁加速)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 7.25 元

預測區間: 7.18 - 7.36 元

與2025年比較: 📊 預期持平 (-2.3%，變化不大)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 7.22元 6.5/10 🟡 25% 1.80元 Q4回升至1.82元
📊 基準 7.36元 9.5/10 🟢 35% 2.58元 Q4維持1.97元
🔴 保守 7.18元 8.5/10 🟢 40% 2.87元 Q4轉弱至1.78元
💡 加權 7.25元 - 100% 7.25元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 1.78 ✅ 已公布
2025-04 1.92 ✅ 已公布
2025-01 2.24 ✅ 已公布
2024-10 1.97 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 7.91 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 1.97 ← 基準/保守
2023 1.85
2022 1.88
2021 2.09
2020 1.29
平均 1.82 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 1.82元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 1.97元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 1.78元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (1.82) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 1.37 43.7% ✅ 穩定 -
Q2 1.25 41.6% ✅ 穩定 -
Q3 1.25 36.3% ✅ 穩定 最可預測
Q4 1.30 47.4% ✅ 穩定 最不穩定

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 9.5/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 6.5/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 保守情境 40% 最高

建議: 使用**加權平均 7.25元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

注意事項

🟡 注意：配發率 >80% 且持續上升 (目前 93.3%)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 7.42 0.00 7.42 4.7% 4.7% 4.0% 6.3% 99% 7.50 (2024) 1 - ✅
2024 6.64 0.00 6.64 5.2% 5.3% 4.6% 6.0% 90% 7.36 (2023) 73 - ✅
2023 6.26 0.00 6.26 5.0% 5.7% 4.8% 7.6% 91% 6.91 (2022) 27 - ✅
2022 5.62 0.00 5.62 6.3% 6.6% 5.5% 7.7% 94% 6.00 (2021) 35 - ✅
2021 4.30 0.00 4.30 6.0% 6.2% 5.8% 6.6% 92% 4.68 (2020) 90 - ✅
2020 4.45 0.00 4.45 6.1% 7.1% 5.9% 9.4% 106% 4.20 (2019) 208 - ✅
2019 3.42 0.00 3.42 6.2% 6.6% 5.5% 8.8% 90% 3.80 (2018) 26 - ✅
2018 2.62 0.00 2.62 6.1% 6.8% 6.0% 7.6% 104% 2.52 (2017) 167 - ✅
2017 2.10 0.00 2.10 6.6% 6.6% 5.8% 7.7% 93% 2.25 (2016) 46 - ✅
2016 2.00 0.00 2.00 7.4% 7.7% 6.9% 8.5% 99% 2.02 (2015) 102 - ✅
2015 2.00 0.00 2.00 7.0% 7.4% 6.5% 9.9% 100% 2.01 (2014) 344 - ✅
2014 2.00 0.00 2.00 6.5% 6.8% 5.7% 7.5% 100% 2.01 (2013) 225 - ✅
2013 2.00 0.00 2.00 7.7% 7.6% 6.1% 8.4% 103% 1.95 (2012) 39 - ✅
2012 1.90 0.00 1.90 7.0% 7.3% 6.3% 8.4% 91% 2.08 (2011) 321 - ✅
2011 1.87 0.00 1.87 6.2% 6.7% 5.0% 8.6% 90% 2.08 (2010) 7 - ✅
2010 1.80 0.00 1.80 5.8% 6.1% 4.7% 7.5% 89% 2.02 (2009) 79 - ✅
2009 1.69 0.00 1.69 9.7% 9.6% 5.1% 16.9% 143% 1.18 (2008) 28 - ✅
2008 1.20 0.00 1.20 7.8% 8.4% 6.2% 13.5% 82% 1.46 (2007) 171 - ✅
2007 1.20 0.00 1.20 5.5% 6.6% 4.9% 8.8% 171% 0.70 (2006) 3 - ✅
2006 1.07 0.00 1.07 7.9% 7.7% 5.6% 9.0% 139% 0.77 (2005) 57 - ✅
2005 1.20 0.00 1.20 7.1% 8.1% 6.8% 9.7% - 0.00 (2004) 202 - ✅
2004 1.52 0.00 1.52 8.3% 7.1% 4.2% 11.1% - 0.00 (2003) 589 - ✅
2003 1.00 1.00 2.00 2.8% 2.9% 2.0% 3.8% - 0.00 (2002) 1638 1638 ✅
2002 1.00 3.50 4.50 1.0% 1.1% 0.7% 2.5% - 0.00 (2001) 5105 5105 ✅
2001 1.00 5.20 6.20 0.5% 0.6% 0.4% 1.2% - 0.00 (2000) - - -
2000 0.00 5.80 5.80 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1999 0.00 6.00 6.00 - - - - - - - - -
1998 0.00 4.50 4.50 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:35
  • 資料品質評分：9.7/10
  • 分析期間：1998 - 2025 (共 28 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估