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💰 富邦金 (2881) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 富邦金
🪪 股票代號: 2881
📆 分析年度: 2002-2025 (共 24 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:36 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 24 年 (2002-2025) -
最新現金股利 4.25 元 (2025) -
預測現金股利 3.31 元 (2026E) 📉 -22.1% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 4.07% 🟢 高於平均
最新配發率 42.0% 🟢 健康
連續配發年數 24 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 7.5/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 4.84 3.98 3.48 4.07 4.29 3.27 +1.6% 🟢
總殖利率(%) 5.12 4.43 4.00 4.83 4.76 - -
配發率(%) 42.0 51.9 52.1 47.1 43.5 - -
填息天數(現金) 32 25 19 19 90 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(4.84% vs 產業 3.27%)。健康配發率(42.0%)顯示可持續性良好。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 7.5/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 7.5分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 23年發放 / 24年資料 (95.8%發放率)
⚠️ 股利波動度 1.0 3.0 33% CV=47.0% (波動較大)
✅ 配發率可持續性 2.0 2.0 100% 平均52.1% (健康)
🟡 填息一致性 0.5 1.0 50% 平均82天 (中速填息)
⭐ 總分 7.5 10.0 75% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 42.0% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
  • EPS涵蓋倍數: 2.38x → 🟢 優異 (最新股利 ÷ 最新EPS = 4.50 ÷ 10.71)
  • 股利穩定性評分: 7.5/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 近期變化(YoY): +50.0% (強勁加速)
  • 配發組合: 94% 現金 / 6% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 2.86 元

預測區間: 2.66 - 3.31 元

與2025年比較: 📉 預期下降 32.7% (較2025年減少 1.39元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 2.66元 4.8/10 🟠 35% 0.93元 Q4回升至0.48元
📊 基準 3.31元 7.8/10 🟢 30% 0.99元 Q4維持2.16元
🔴 保守 2.66元 6.8/10 🟡 35% 0.93元 Q4轉弱至0.49元
💡 加權 2.86元 - 100% 2.86元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 2.82 ✅ 已公布
2025-04 0.49 ✅ 已公布
2025-01 3.00 ✅ 已公布
2024-10 2.16 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 8.47 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 2.16 ← 基準/保守
2023 -0.14 ⚠️ 虧損
2022 -2.97 ⚠️ 虧損
2021 1.21
2020 2.16 ← 基準/保守
平均 0.48 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.48元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 2.16元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 0.49元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (0.48) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 2.18 59.4% ⚠️ 波動 -
Q2 1.68 55.8% ⚠️ 波動 -
Q3 2.36 31.8% ✅ 穩定 最可預測
Q4 0.49 297.1% 🚨 極度波動 3次虧損

Q4 預測可靠度提醒

本公司 Q4 極度波動 (變異係數 297.1%)，歷史數據顯示 Q4 EPS 範圍從 -2.97 到 2.16， 差距達 5.13 元。使用歷史平均值進行預測的**可靠度較低**，實際結果可能大幅偏離預測值。

建議重點關注：

  • 產業景氣循環變化
  • 公司最新營運狀況
  • 季節性因素影響
  • 不應過度依賴統計預測

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 7.8/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 4.8/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 35% 最高

建議: 使用**加權平均 2.86元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 5.0/10 ⚠️ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07
  • 發現1個異常季度: 2025-04

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

正面訊號

🟢 正面：健康配發率 42.0% (可持續)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 4.25 0.25 4.50 4.9% 4.8% 4.3% 5.9% 42% 10.71 (2024) 32 9 ✅
2024 2.50 0.50 3.00 2.8% 3.1% 2.6% 4.0% 62% 4.86 (2023) 18 11 ✅
2023 1.50 0.50 2.00 2.3% 2.5% 2.2% 2.7% 52% 3.81 (2022) 6 54 ✅
2022 3.50 0.50 4.00 5.9% 5.5% 4.3% 7.3% 32% 12.42 (2021) 12 38 ✅
2021 3.00 1.00 4.00 3.5% 4.4% 3.5% 6.6% 47% 8.54 (2020) 27 688 ✅
2020 2.00 0.00 2.00 4.6% 4.7% 4.2% 5.7% 37% 5.46 (2019) 7 - ✅
2019 2.00 0.00 2.00 4.3% 4.5% 4.2% 4.9% 44% 4.52 (2018) 85 - ✅
2018 2.30 0.00 2.30 4.3% 4.5% 4.2% 5.0% 44% 5.19 (2017) 659 - ✅
2017 2.00 0.00 2.00 4.1% 4.1% 3.8% 4.4% 42% 4.73 (2016) 43 - ✅
2016 2.00 0.00 2.00 5.2% 4.8% 3.7% 5.8% 32% 6.21 (2015) 13 - ✅
2015 3.00 0.00 3.00 4.8% 5.4% 4.3% 6.8% 51% 5.89 (2014) 6 - ✅
2014 1.50 0.00 1.50 3.5% 3.3% 2.9% 3.9% 42% 3.61 (2013) 12 - ✅
2013 1.00 0.00 1.00 2.5% 2.5% 2.3% 2.9% 32% 3.13 (2012) 10 - ✅
2012 1.00 0.50 1.50 3.1% 3.2% 2.8% 3.6% 43% 3.49 (2011) 28 28 ✅
2011 1.00 0.50 1.50 2.2% 2.6% 2.0% 3.6% 62% 2.41 (2010) 717 717 ✅
2010 2.00 0.50 2.50 4.8% 5.3% 4.8% 6.4% 101% 2.48 (2009) 105 105 ✅
2009 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 1.41 (2008) - - -
2008 1.50 0.00 1.50 5.1% 5.3% 4.0% 9.4% 80% 1.87 (2007) 15 - ✅
2007 1.00 0.00 1.00 3.0% 3.4% 2.9% 3.8% 91% 1.10 (2006) 2 - ✅
2006 1.15 0.00 1.15 4.3% 4.1% 3.5% 4.7% 83% 1.38 (2005) 42 - ✅
2005 1.70 0.00 1.70 5.3% 5.7% 5.2% 6.5% 85% 2.01 (2004) 11 - ✅
2004 1.59 0.00 1.59 5.4% 5.0% 4.1% 6.1% 84% 1.90 (2003) 23 - ✅
2003 1.20 0.00 1.20 4.5% 4.1% 3.3% 5.2% 95% 1.26 (2002) 3 - ✅
2002 1.00 0.00 1.00 3.1% 3.1% 2.6% 3.8% 833% 0.12 (2001) 2 - ✅

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:36
  • 資料品質評分：10.0/10
  • 分析期間：2002 - 2025 (共 24 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估