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💰 零壹 (3029) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 零壹
🪪 股票代號: 3029
📆 分析年度: 1999-2025 (共 27 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:39 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 27 年 (1999-2025) -
最新現金股利 5.00 元 (2025) -
預測現金股利 5.59 元 (2026E) 📈 +11.8% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 6.00% 🟢 高於平均
最新配發率 94.5% 🟡 偏高
連續配發年數 27 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.5/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 4.11 4.25 4.86 6.00 5.91 3.27 +0.8% 🟢
總殖利率(%) 4.11 4.25 4.86 6.00 5.91 - -
配發率(%) 94.5 91.6 90.8 88.3 78.9 - -
填息天數(現金) 1 7 5 57 46 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(4.11% vs 產業 3.27%)。配發率偏高(94.5%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.5/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.5分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 24年發放 / 27年資料 (88.9%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=74.7% (非常波動)
🟡 配發率可持續性 1.0 2.0 50% 平均90.8% (偏高但可持續)
✅ 填息一致性 1.0 1.0 100% 平均40天 (快速填息)
⭐ 總分 6.5 10.0 65% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 94.5% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.06x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 5.00 ÷ 5.29)
  • 股利穩定性評分: 6.5/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 大致成長 (多數上升)
  • 近期變化(YoY): +25.0% (強勁加速)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 5.45 元

預測區間: 5.25 - 5.59 元

與2025年比較: 📈 預期成長 9.0% (較2025年增加 0.45元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 5.25元 6.5/10 🟡 40% 2.10元 Q4回升至1.03元
📊 基準 5.59元 9.5/10 🟢 15% 0.84元 Q4維持1.41元
🔴 保守 5.59元 8.5/10 🟢 45% 2.52元 Q4轉弱至1.41元
💡 加權 5.45元 - 100% 5.45元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 1.71 ✅ 已公布
2025-04 1.69 ✅ 已公布
2025-01 1.52 ✅ 已公布
2024-10 1.41 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 6.33 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 1.41 ← 基準/保守
2023 1.10
2022 0.89
2021 0.99
2020 0.74
平均 1.03 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 1.03元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 1.41元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 1.41元 (維持基準或更弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (1.03) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 0.82 55.2% ⚠️ 波動 最不穩定
Q2 0.90 45.8% ✅ 穩定 -
Q3 1.02 42.4% ✅ 穩定 最可預測
Q4 0.79 42.5% ✅ 穩定 -

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 9.5/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 6.5/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 保守情境 45% 最高

建議: 使用**加權平均 5.45元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

注意事項

🟡 注意：配發率 >80% 且持續上升 (目前 90.8%)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 5.00 0.00 5.00 3.4% 4.1% 3.0% 5.3% 95% 5.29 (2024) 1 - ✅
2024 4.00 0.00 4.00 5.1% 4.4% 2.3% 6.2% 89% 4.51 (2023) 13 - ✅
2023 3.60 0.00 3.60 6.6% 6.1% 4.9% 9.0% 89% 4.03 (2022) 2 - ✅
2022 3.60 0.00 3.60 7.4% 8.7% 7.2% 9.8% 85% 4.26 (2021) 231 - ✅
2021 3.00 0.00 3.00 6.0% 6.7% 5.9% 8.2% 84% 3.56 (2020) 36 - ✅
2020 2.01 0.00 2.01 5.3% 5.6% 4.2% 7.9% 71% 2.85 (2019) 3 - ✅
2019 1.50 0.00 1.50 5.1% 5.2% 4.1% 7.8% 72% 2.07 (2018) 5 - ✅
2018 1.30 0.00 1.30 5.8% 6.2% 5.0% 7.3% 81% 1.60 (2017) 121 - ✅
2017 1.20 0.00 1.20 6.1% 6.3% 5.4% 7.1% 65% 1.84 (2016) 20 - ✅
2016 1.00 0.00 1.00 5.6% 5.8% 5.0% 6.6% 58% 1.72 (2015) 27 - ✅
2015 0.41 0.41 0.81 2.6% 2.1% 1.4% 3.0% 70% 1.17 (2014) 3 3 ✅
2014 0.85 0.00 0.85 4.7% 5.0% 4.0% 6.4% 99% 0.86 (2013) 182 - ✅
2013 0.80 0.00 0.80 5.8% 5.4% 4.1% 6.2% 92% 0.87 (2012) 9 - ✅
2012 0.70 0.00 0.70 4.4% 4.2% 3.0% 5.9% 175% 0.40 (2011) 3 - ✅
2011 0.70 0.00 0.70 2.9% 3.2% 2.3% 5.3% - 0.00 (2010) 3 - ✅
2010 0.50 0.00 0.50 1.5% 1.6% 1.2% 2.3% - 0.00 (2009) 1 - ✅
2009 0.50 0.00 0.50 5.9% 4.9% 2.0% 8.9% - 0.00 (2008) 25 - ✅
2008 0.60 0.00 0.60 6.6% 6.7% 4.2% 12.0% - 0.00 (2007) 4 - ✅
2007 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - 0.00 (2006) - - -
2006 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - 0.00 (2005) - - -
2005 0.19 0.28 0.47 1.7% 1.7% 1.3% 2.9% - 0.00 (2004) 64 64 ✅
2004 0.00 0.99 0.99 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - 0.00 (2003) - 100 -
2003 0.00 0.95 0.95 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 1900% 0.05 (2002) - 65 -
2002 0.00 1.87 1.87 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 1100% 0.17 (2001) - 1869 -
2001 0.00 2.18 2.18 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - 0.00 (2000) - 2162 -
2000 0.00 2.00 2.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 5874 -
1999 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:40
  • 資料品質評分：9.7/10
  • 分析期間：1999 - 2025 (共 27 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估