跳轉到

💰 益登 (3048) 股利分配報告

基本資訊

🏗 公司名稱: 益登
🪪 股票代號: 3048
📆 分析年度: 2000-2026 (共 27 年)
🕒 最新資料: 2026
🕒 更新時間: 2026-03-27 21:59:35 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 27 年 (2000-2026) -
最新現金股利 1.00 元 (2026) -
預測現金股利 1.23 元 (2026E) - 🟡 中信心
現金殖利率5年平均 4.78% 🟢 高於平均
最新配息率 49.8% 🟢 健康
連續配發年數 27 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 4.5/10 ⚠️ 波動

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 2.53 1.26 1.85 4.78 4.89 3.60 -1.1% 🔴
總殖利率(%) 2.53 1.26 1.85 4.78 5.29 - -
配息率(%) 49.8 49.8 5024.9 2545.9 1167.4 - -
填息天數(現金) - - 1 79 98 - -

名詞定義

  • 殖利率@當日價: 預估配息 ÷ 當日股價
  • 現金殖利率: 現金股利 ÷ 年均價
  • 總殖利率: 以現金殖利率 ×（總股利/現金股利）估算
  • 殖利率@當年度最高/最低價: 以年度最高價/最低價計算
  • 配息率: 每股股利 ÷ 每股盈餘（EPS，股利年度對應前一年度EPS）

殖利率評估

📉 低於平均殖利率(2.53% vs 產業 3.60%)。健康配息率(49.8%)顯示可持續性良好。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 4.5/10 (⚠️ 波動)

本股票的股利穩定性總評分為 4.5分 (滿分10分)，評級為 ⚠️ 波動。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 25年發放 / 27年資料 (92.6%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=106.4% (非常波動)
⚠️ 配息率可持續性 0.0 2.0 0% 平均5024.9% (不可持續)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均291天 (緩慢填息)
⭐ 總分 4.5 10.0 45% ⚠️ 波動

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配息率可持續性(2分): 評估配息率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配息率: 49.8% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
  • EPS涵蓋倍數: 2.01x → 🟢 優異 (最新股利 ÷ 最新EPS = 1.00 ÷ 2.01)
  • 股利穩定性評分: 4.5/10 → ⚠️ 波動

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 1.13 元

預測區間: 0.95 - 1.28 元

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 1.28元 5.3/10 🟠 25% 0.32元 Q4回升至0.53元
📊 基準 1.23元 8.3/10 🟢 35% 0.43元 Q4維持0.45元
🔴 保守 0.95元 7.3/10 🟢 40% 0.38元 Q4轉弱至-0.01元
💡 加權 1.13元 - 100% 1.13元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-10 0.87 ✅ 已公布
2025-07 0.70 ✅ 已公布
2025-04 -0.01 ✅ 已公布
2025-01 0.45 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 2.01 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2025 0.87
2024 0.05
2023 0.10
2022 0.26
2021 1.35
平均 0.53 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.53元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
  • 📊 基準情境: Q4 = 0.45元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = -0.01元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (0.53) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 0.43 103.1% 🚨 極度波動 1次虧損
Q2 0.37 112.2% 🚨 極度波動 3次虧損
Q3 0.36 282.5% 🚨 極度波動 1次虧損
Q4 0.50 92.0% 🚨 極度波動 最可預測

Q4 預測可靠度提醒

本公司 Q4 極度波動 (變異係數 92.0%)，歷史數據顯示 Q4 EPS 範圍從 0.05 到 1.35， 差距達 1.30 元。使用歷史平均值進行預測的**可靠度較低**，實際結果可能大幅偏離預測值。

建議重點關注：

  • 產業景氣循環變化
  • 公司最新營運狀況
  • 季節性因素影響
  • 不應過度依賴統計預測

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 8.3/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 5.3/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 保守情境 40% 最高

建議: 使用**加權平均 1.13元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 10.0/10 ✅ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 5.0/10 ⚠️ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 發現1個異常季度: 2025-04

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

正面訊號

🟢 正面：健康配息率 49.8% (可持續)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配息率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2026 1.00 0.00 1.00 2.7% 2.5% 2.0% 2.9% 50% 2.01 (2025) - - -
2025 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -2.10 (2024) - - -
2024 1.00 0.00 1.00 2.3% 3.0% 1.8% 4.4% 10000% 0.01 (2023) 1 - ✅
2023 2.00 0.00 2.00 7.2% 7.7% 6.7% 9.2% 63% 3.15 (2022) 211 - ✅
2022 3.40 0.00 3.40 11.1% 10.7% 8.7% 12.8% 70% 4.83 (2021) 24 - ✅
2021 1.90 1.00 2.90 5.1% 5.9% 4.7% 8.7% 92% 3.14 (2020) 113 113 ✅
2020 1.00 0.00 1.00 5.5% 5.6% 3.9% 7.8% 61% 1.65 (2019) 31 - ✅
2019 0.70 0.00 0.70 5.1% 4.5% 3.2% 5.6% 64% 1.10 (2018) 26 - ✅
2018 1.00 0.00 1.00 5.6% 6.0% 4.4% 8.6% 61% 1.64 (2017) 294 - ✅
2017 0.50 0.00 0.50 2.9% 3.0% 2.3% 3.3% 45% 1.11 (2016) 80 - ✅
2016 1.00 1.00 2.00 5.3% 5.8% 5.0% 6.5% 89% 2.24 (2015) 323 323 ✅
2015 0.99 1.19 2.18 4.5% 4.1% 3.1% 7.0% 86% 2.53 (2014) 27 27 ✅
2014 0.50 1.00 1.50 1.7% 2.2% 1.6% 3.7% 121% 1.24 (2013) 38 38 ✅
2013 0.50 0.00 0.50 4.3% 4.2% 3.3% 4.8% 50% 1.00 (2012) 47 - ✅
2012 0.68 0.00 0.68 7.0% 7.0% 5.8% 8.5% 179% 0.38 (2011) 32 - ✅
2011 0.71 0.00 0.71 5.2% 5.9% 4.3% 9.4% 42% 1.70 (2010) 561 - ✅
2010 1.00 0.00 1.00 5.5% 5.8% 4.6% 6.7% 88% 1.14 (2009) 934 - ✅
2009 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 0.06 (2008) - - -
2008 1.40 0.00 1.40 9.2% 10.5% 7.2% 30.0% 69% 2.02 (2007) 325 - ✅
2007 0.75 0.00 0.75 3.3% 4.0% 3.0% 5.3% 119% 0.63 (2006) 8 - ✅
2006 0.30 1.00 1.30 1.9% 1.9% 1.3% 2.9% 153% 0.85 (2005) 93 93 ✅
2005 2.10 0.00 2.10 7.7% 8.7% 6.9% 10.7% 280% 0.75 (2004) 13 - ✅
2004 2.10 1.80 3.90 6.7% 5.5% 3.3% 9.6% - 0.00 (2003) 2643 2643 ✅
2003 2.90 3.10 6.00 3.4% 4.3% 3.3% 5.3% - 0.00 (2002) - - -
2002 1.00 6.00 7.00 1.3% 1.3% 1.1% 1.5% - - - - -
2001 0.00 6.00 6.00 - - - - - - - - -
2000 0.00 12.20 12.20 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.60%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-03-27 21:59:35
  • 資料品質評分：9.6/10
  • 分析期間：2000 - 2026 (共 27 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估