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💰 鈊象 (3293) 股利分配報告

基本資訊

🏗 公司名稱: 鈊象
🪪 股票代號: 3293
📆 分析年度: 2004-2026 (共 23 年)
🕒 最新資料: 2026
🕒 更新時間: 2026-03-27 21:59:37 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 23 年 (2004-2026) -
最新現金股利 36.00 元 (2026) -
預測現金股利 30.37 元 (2026E) 📊 +4.7% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 5.35% 🟢 高於平均
最新配息率 93.5% 🟡 偏高
連續配發年數 23 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 5.5/10 ⚠️ 波動

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 5.00 4.27 4.03 5.35 5.21 3.60 +1.4% 🟢
總殖利率(%) 5.00 4.27 4.43 5.93 5.58 - -
配息率(%) 93.5 83.6 88.6 85.5 85.4 - -
填息天數(現金) - 1 1 114 59 - -

名詞定義

  • 殖利率@當日價: 預估配息 ÷ 當日股價
  • 現金殖利率: 現金股利 ÷ 年均價
  • 總殖利率: 以現金殖利率 ×（總股利/現金股利）估算
  • 殖利率@當年度最高/最低價: 以年度最高價/最低價計算
  • 配息率: 每股股利 ÷ 每股盈餘（EPS，股利年度對應前一年度EPS）

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(5.00% vs 產業 3.60%)。配息率偏高(93.5%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 5.5/10 (⚠️ 波動)

本股票的股利穩定性總評分為 5.5分 (滿分10分)，評級為 ⚠️ 波動。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 23年發放 / 23年資料 (100.0%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=86.5% (非常波動)
🟡 配息率可持續性 1.0 2.0 50% 平均88.6% (偏高但可持續)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均212天 (緩慢填息)
⭐ 總分 5.5 10.0 55% ⚠️ 波動

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配息率可持續性(2分): 評估配息率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配息率: 93.5% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.07x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 36.00 ÷ 38.51)
  • 股利穩定性評分: 5.5/10 → ⚠️ 波動

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 近期變化(YoY): +24.1% (強勁加速)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 31.06 元

預測區間: 29.87 - 32.04 元

與2025年比較: 📈 預期成長 7.1% (較2025年增加 2.06元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 32.04元 7.0/10 🟢 50% 16.02元 Q4回升至11.43元
📊 基準 30.37元 10.0/10 🟢 20% 6.07元 Q4維持9.32元
🔴 保守 29.87元 9.0/10 🟢 30% 8.96元 Q4轉弱至8.68元
💡 加權 31.06元 - 100% 31.06元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-10 10.61 ✅ 已公布
2025-07 9.90 ✅ 已公布
2025-04 8.68 ✅ 已公布
2025-01 9.32 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 38.51 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2025 10.61
2024 9.12
2023 11.17
2022 9.46
2021 16.77
平均 11.43 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 11.43元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
  • 📊 基準情境: Q4 = 9.32元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 8.68元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (11.43) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 9.34 64.7% ⚠️ 波動 最不穩定
Q2 8.28 51.2% ⚠️ 波動 -
Q3 8.88 53.6% ⚠️ 波動 -
Q4 8.87 50.4% ⚠️ 波動 最可預測

Q4 預測參考說明

本公司 Q4 呈現中等波動 (變異係數 50.4%)，預測值僅供參考。 建議結合公司營運狀況與產業趨勢綜合判斷。

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 10.0/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 7.0/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 50% 最高

建議: 使用**加權平均 31.06元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 10.0/10 ✅ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配息率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2026 36.00 0.00 36.00 4.5% 5.0% 4.5% 5.4% 93% 38.51 (2025) - - -
2025 29.00 0.00 29.00 3.5% 3.5% 2.9% 4.3% 74% 39.36 (2024) 1 - ✅
2024 35.00 10.00 45.00 2.4% 3.5% 2.3% 5.6% 99% 45.61 (2023) - - -
2023 35.00 0.00 35.00 5.4% 5.9% 4.3% 8.2% 73% 48.25 (2022) 3 - ✅
2022 50.00 10.00 60.00 6.4% 8.8% 6.1% 15.1% 89% 67.21 (2021) 339 339 ✅
2021 42.00 0.00 42.00 5.9% 5.4% 4.4% 6.8% 87% 48.38 (2020) 2 - ✅
2020 25.00 0.00 25.00 3.0% 3.8% 2.5% 6.6% 89% 28.09 (2019) 1 - ✅
2019 11.00 0.00 11.00 2.8% 3.7% 2.5% 7.8% 88% 12.51 (2018) 2 - ✅
2018 11.00 0.00 11.00 6.8% 6.9% 5.6% 8.7% 85% 12.97 (2017) 114 - ✅
2017 10.00 0.00 10.00 5.8% 5.6% 4.5% 6.7% 78% 12.78 (2016) 8 - ✅
2016 4.50 0.00 4.50 2.0% 2.0% 1.4% 4.0% 102% 4.40 (2015) 1 - ✅
2015 2.80 0.00 2.80 4.6% 2.6% 1.8% 5.2% 85% 3.29 (2014) 2 - ✅
2014 2.00 0.00 2.00 1.5% 1.6% 1.1% 3.7% 118% 1.69 (2013) 1 - ✅
2013 5.50 0.00 5.50 7.9% 7.3% 4.8% 11.9% 120% 4.57 (2012) 134 - ✅
2012 11.00 0.00 11.00 7.3% 7.7% 4.8% 11.1% 82% 13.35 (2011) 472 - ✅
2011 9.50 0.00 9.50 5.9% 6.3% 4.6% 8.7% 79% 12.07 (2010) 88 - ✅
2010 10.99 0.50 11.49 5.1% 5.4% 3.9% 7.3% 58% 19.79 (2009) 379 379 ✅
2009 9.99 1.00 10.99 3.0% 4.3% 2.8% 7.9% 82% 13.48 (2008) 2480 2480 ✅
2008 10.45 1.00 11.45 4.2% 5.3% 3.6% 10.9% 63% 18.13 (2007) 197 197 ✅
2007 8.50 1.50 10.00 2.2% 2.7% 1.9% 4.0% 133% 7.52 (2006) 3 3 ✅
2006 8.00 1.50 9.50 2.9% 4.2% 3.4% 6.4% 240% 3.96 (2005) 3 3 ✅
2005 6.00 2.00 8.00 4.6% 5.6% 4.4% 12.0% - - 1 - ✅
2004 4.00 4.00 8.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.60%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-03-27 21:59:37
  • 資料品質評分：9.7/10
  • 分析期間：2004 - 2026 (共 23 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估