跳轉到

💰 信驊 (5274) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 信驊
🪪 股票代號: 5274
📆 分析年度: 2012-2025 (共 14 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:49 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 14 年 (2012-2025) -
最新現金股利 52.00 元 (2025) -
預測現金股利 79.78 元 (2026E) 📈 +53.4% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 1.20% 📊 市場水準
最新配發率 76.4% 🟡 偏高
連續配發年數 14 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 7.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 1.14 0.83 1.12 1.20 1.65 3.27 -2.1% 🔴
總殖利率(%) 1.14 0.83 1.12 1.21 1.65 - -
配發率(%) 76.4 75.7 76.8 82.6 84.4 - -
填息天數(現金) 1 1 1 32 55 - -

殖利率評估

📉 低於平均殖利率(1.14% vs 產業 3.27%)。配發率偏高(76.4%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 7.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 7.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 14年發放 / 14年資料 (100.0%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=72.9% (非常波動)
✅ 配發率可持續性 1.5 2.0 75% 平均76.8% (可接受)
✅ 填息一致性 1.0 1.0 100% 平均43天 (快速填息)
⭐ 總分 7.0 10.0 70% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 76.4% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.31x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 52.00 ÷ 68.05)
  • 股利穩定性評分: 7.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 大致成長 (多數上升)
  • 近期變化(YoY): +160.0% (強勁加速)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 71.64 元

預測區間: 69.93 - 79.78 元

與2025年比較: 📈 預期成長 37.8% (較2025年增加 19.64元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 69.93元 6.5/10 🟡 55% 38.46元 Q4回升至12.95元
📊 基準 79.78元 9.5/10 🟢 5% 3.99元 Q4維持24.95元
🔴 保守 72.97元 8.5/10 🟢 40% 29.19元 Q4轉弱至16.65元
💡 加權 71.64元 - 100% 71.64元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 32.12 ✅ 已公布
2025-04 16.65 ✅ 已公布
2025-01 23.46 ✅ 已公布
2024-10 24.95 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 97.18 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 24.95 ← 基準/保守
2023 8.20
2022 12.59
2021 12.26
2020 6.74
平均 12.95 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 12.95元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 24.95元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 16.65元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (12.95) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 8.11 78.4% ⚠️ 波動 -
Q2 8.72 55.3% ⚠️ 波動 最可預測
Q3 11.21 79.3% ⚠️ 波動 最不穩定
Q4 8.81 74.4% ⚠️ 波動 -

Q4 預測參考說明

本公司 Q4 呈現中等波動 (變異係數 74.4%)，預測值僅供參考。 建議結合公司營運狀況與產業趨勢綜合判斷。

📆 FactSet 預測演化追蹤

預測時點 N年EPS平均值 vs 前次 N+1年EPS平均值 備註
2025-11-06 92.26 - 123.20 15位分析師
2025-11-25 96.78 +4.52 133.56 15位分析師

預測變化統計:

  • 總變化幅度: 92.26 → 96.78 (+4.52元, +4.9%)
  • 最大單次上修: 2025-11-25 (+4.52元)
  • 標準差: 2.26元 (波動較大)

FactSet 時間信心度評分

  • 時間信心度: 4.0/10
  • 穩定性: ¼
  • 更新頻率: ⅓
  • 覆蓋度: ⅔
  • 品質評分: 9.4/10

FactSet vs TTM 方法比較:

預測方法 預測EPS 配息率 預估股利 差異
TTM 方法 97.18 83% 80.23 -
FactSet 共識 96.78 83% 79.90 -0.33 (-0.4%)

兩種方法預測結果**接近一致**，預測可靠度較高。

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 9.5/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 6.5/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 55% 最高

建議: 使用**加權平均 71.64元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM + FactSet 動態整合模型：

1️⃣ TTM 方法 (Trailing Twelve Months)

1
2
TTM EPS = 最近4季 EPS 總和
TTM 股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

2️⃣ FactSet 時間加權方法

1
2
3
時間權重 = exp(-0.1 × 天數差距/30)  # 越近期權重越高
時間加權EPS = Σ(EPS × 時間權重) / Σ(時間權重)
FactSet 股利 = 時間加權EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)

3️⃣ FactSet 時間信心度評分 (0-10分)

  • 穩定性評分 (0-4分): 基於預測標準差
  • 標準差 < 1.0元 → 4分
  • 標準差 < 2.0元 → 3分
  • 標準差 < 3.0元 → 2分

  • 標準差 ≥ 3.0元 → 1分

  • 更新頻率評分 (0-3分): 基於FactSet明細報告時間點數量

  • ≥5次更新 → 3分
  • ≥3次更新 → 2分

  • <3次更新 → 1分

  • 分析師覆蓋評分 (0-3分): 基於分析師數量

  • ≥20位分析師 → 3分
  • ≥10位分析師 → 2分
  • <10位分析師 → 1分

4️⃣ 動態整合邏輯

本次採用: TTM 方法 (FactSet信心不足) ⚠️

1
2
3
時間信心度 < 7.5/10 或 品質評分 < 7.0/10
→ W_FactSet = 0.0, W_TTM = 1.0
最終股利 = TTM 股利

決策說明: FactSet數據信心不足(時間信心4.0/10)，採用TTM方法

本次計算結果:

方法 股利預測 權重 貢獻
TTM 79.78元 100.0% 79.78元
FactSet 77.66元 0.0% 0.00元
最終 79.78元 100% 79.78元

情境分析: 在最終股利基礎上套用樂觀/基準/保守情境

1
2
各情境股利 = 對應情境調整
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 52.00 0.00 52.00 1.1% 1.1% 0.7% 2.3% 76% 68.05 (2024) 1 - ✅
2024 20.00 0.00 20.00 0.4% 0.5% 0.4% 0.8% 75% 26.66 (2023) 1 - ✅
2023 45.00 0.00 45.00 1.7% 1.7% 1.4% 2.6% 79% 56.96 (2022) 1 - ✅
2022 35.00 1.00 36.00 1.5% 1.5% 0.9% 2.4% 94% 38.32 (2021) 148 148 ✅
2021 26.00 0.00 26.00 1.2% 1.1% 0.7% 1.6% 88% 29.41 (2020) 10 - ✅
2020 22.00 0.00 22.00 1.7% 1.8% 1.2% 2.5% 90% 24.39 (2019) 1 - ✅
2019 18.00 0.00 18.00 3.0% 2.5% 1.8% 3.6% 89% 20.20 (2018) 3 - ✅
2018 15.00 0.00 15.00 1.5% 2.1% 1.5% 4.3% 96% 15.69 (2017) 369 - ✅
2017 12.00 0.00 12.00 1.9% 1.9% 1.5% 3.0% 85% 14.08 (2016) 2 - ✅
2016 8.00 0.00 8.00 2.5% 2.2% 1.6% 3.0% 72% 11.18 (2015) 12 - ✅
2015 7.00 2.00 9.00 2.4% 2.3% 1.8% 3.0% 86% 10.47 (2014) 21 21 ✅
2014 5.50 1.00 6.50 2.4% 2.2% 1.8% 2.9% 87% 7.50 (2013) 5 5 ✅
2013 5.00 0.20 5.20 3.0% 3.7% 3.0% 4.8% 79% 6.59 (2012) 2 2 ✅
2012 4.00 0.22 4.22 3.9% - - - - - 20 20 ✅

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:49
  • 資料品質評分：9.7/10
  • 分析期間：2012 - 2025 (共 14 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估