聖暉 (5536) 股利分配報告¶
公司基本資訊
公司名稱: 聖暉
股票代號: 5536
分析年度: 2010-2026 (共 17 年)
最新資料: 2026
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:15:06 CST
快速摘要指標¶
 指標 |
 數值 |
 狀態 |
|---|---|---|
| 分析年度總計 | 17 年 (2010-2026) | - |
| 最新現金股利 | 5.50 元 (2026) | - |
| 預測現金股利 | 15.83 元 (2026E) 📈 +5.5% | 🟡 中信心 |
| 現金殖利率5年平均 | 4.95% | 🟢 高於平均 |
| 最新配發率 | 27.0% | 🟢 健康 |
| 連續配發年數 | 17 年 | ✅ 持續配發 |
| 股利穩定性評分 | 8.0/10 | 🟢 非常穩定 |
表三：殖利率比較矩陣¶
| 指標 |
 最新 |
 2年均 |
 3年均 |
 5年均 |
 10年均 |
 產業均 |
 相對產業 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金殖利率(%) | 1.43 | 2.07 | 2.73 | 4.95 | 5.89 | 3.27 | -1.8% 🔴 |
| 總殖利率(%) | 1.43 | 2.07 | 2.73 | 4.95 | 5.96 | - | - |
| 配發率(%) | 27.0 | 49.1 | 55.9 | 60.1 | 69.3 | - | - |
| 填息天數(現金) | 1 | 1 | 1 | 10 | 298 | - | - |
殖利率評估
低於平均殖利率(1.43% vs 產業 3.27%)。健康配發率(27.0%)顯示可持續性良好。
股利穩定性評分明細¶
總評分: 8.0/10 (🟢 非常穩定)
本股票的股利穩定性總評分為 8.0分 (滿分10分)，評級為 🟢 非常穩定。
評分拆解¶
| 評分項目 |
得分 |
 滿分 |
百分比 |
 評估結果 |
|---|---|---|---|---|
| ✅ 配發一致性 | 4.0 | 4.0 | 100% | 17年發放 / 17年資料 (100.0%發放率) |
| 🟡 股利波動度 | 2.0 | 3.0 | 67% | CV=35.2% (中等波動) |
| ✅ 配發率可持續性 | 2.0 | 2.0 | 100% | 平均55.9% (健康) |
| ⚠️ 填息一致性 | 0.0 | 1.0 | 0% | 平均339天 (緩慢填息) |
 總分 |
8.0 | 10.0 | 80% | 🟢 非常穩定 |
評分說明
- 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
- 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
- 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
- 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性
可持續性分析¶
關鍵指標¶
- 最新配發率: 27.0% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
- EPS涵蓋倍數: 3.70x → 🟢 優異 (最新股利 ÷ 最新EPS = 5.50 ÷ 20.35)
- 股利穩定性評分: 8.0/10 → 🟢 非常穩定
趨勢分析¶
- 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
- 近期變化(YoY): -63.3% (顯著下降)
- 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))
股利預測¶
預測結果
2026年預測現金股利 (加權平均): 15.37 元
預測區間: 15.27 - 15.83 元
與2025年比較: 📊 預期持平 (+2.5%，變化不大)
情境分析表¶
| 情境 | 預測股利 | 計算可靠度 | 發生機率 | 期望值貢獻 | 條件假設 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🟢 樂觀 | 15.27元 | 4.1/10 🟠 | 60% | 9.16元 | Q4回升至5.06元 |
| 📊 基準 | 15.83元 | 7.1/10 🟢 | 15% | 2.37元 | Q4維持6.00元 |
| 🔴 保守 | 15.34元 | 6.1/10 🟡 | 25% | 3.83元 | Q4轉弱至5.18元 |
| 💡 加權 | 15.37元 | - | 100% | 15.37元 | 綜合考慮各情境機率 |
TTM 與情境計算明細¶
最近 4 季 (用於 TTM 計算):
| 季度 | EPS (元) | 狀態 |
|---|---|---|
| 2025-07 | 8.22 | ✅ 已公布 |
| 2025-04 | 6.95 | ✅ 已公布 |
| 2025-01 | 5.18 | ✅ 已公布 |
| 2024-10 | 6.00 | ✅ 已公布 (基準情境) |
| TTM 合計 | 26.35 | - |
歷史 Q4 (October) 趨勢:
| 年度 | Q4 EPS (元) | 備註 |
|---|---|---|
| 2024 | 6.00 | ← 基準/保守 |
| 2023 | 2.81 | |
| 2022 | 5.00 | |
| 2021 | 6.43 | |
| 2020 | 5.05 | |
| 平均 | 5.06 | ← 樂觀情境 |
情境推導邏輯:
- 🟢 樂觀情境: Q4 = 5.06元 (依歷史水準或近期趨勢)
- 📊 基準情境: Q4 = 6.00元 (使用最近實際 Q4 值)
- 🔴 保守情境: Q4 = 5.18元 (假設轉弱)
計算公式
- TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
- 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
- 樂觀 Q4 (5.06) 來自上表近5年 Q4 平均值
季度波動度分析¶
各季度穩定性評估 (近10年):
| 季度 | 平均 EPS | 變異係數 | 評級 | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| Q1 | 3.98 | 30.4% | ✅ 穩定 | - |
| Q2 | 5.60 | 27.8% | ✅ 穩定 | 最可預測 |
| Q3 | 4.59 | 35.4% | ✅ 穩定 | - |
| Q4 | 4.17 | 37.4% | ✅ 穩定 | 最不穩定 |
信心度說明¶
計算可靠度 vs 發生機率:
- 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
- 基準情境 7.1/10 最高 → 完全基於實際已公布數據
-
樂觀情境 4.1/10 較低 → 包含對未來的預測
-
發生機率: 該情境實際發生的可能性
- 樂觀情境 60% 最高
建議: 使用**加權平均 15.37元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。
TTM EPS 信心度明細¶
| 維度 | 得分 | 說明 |
|---|---|---|
| 資料完整性 | 10.0/10 | ✅ 4個季度資料 |
| 資料時效性 | 7.0/10 | ⚠️ 最新季度落差 |
| 季度替代 | 10.0/10 | ✅ 季度連續性 |
| 異常偵測 | 10.0/10 | ✅ 季度一致性 |
⚠️ 注意事項:
- 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07
預測方法¶
本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：
重要提醒
- 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
- 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
- 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
- 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考
警示與觀察¶
正面訊號
🟢 正面：健康配發率 27.0% (可持續)
資訊註記
📊 註記：2026 年目前股利低於去年 (可能為上半年/部分年度資料)
詳細股利歷史記錄¶
| :calendar: 年度 | :money_with_wings: 現金(元) | :chart: 股票(元) | :moneybag: 合計(元) | :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 | :bar_chart: 殖利率@年均價 | :arrow_up: 殖利率@最高 | :arrow_down: 殖利率@最低 | :repeat: 配發率 | :1234: EPS(元) | :hourglass: 填息天數(現金) | :clock3: 填息天數(股票) | :traffic_light: 狀態 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 5.50 | 0.00 | 5.50 | 1.4% | 1.4% | 1.3% | 1.6% | 27% | 20.35 (2025) | 1 | - | ✅ |
| 2025 | 15.00 | 0.00 | 15.00 | 3.8% | 2.7% | 1.5% | 5.4% | 71% | 21.09 (2024) | - | - | - |
| 2024 | 10.50 | 0.00 | 10.50 | 4.8% | 4.1% | 2.7% | 6.1% | 70% | 15.09 (2023) | - | - | - |
| 2023 | 11.68 | 0.00 | 11.68 | 8.4% | 7.8% | 6.1% | 11.6% | 50% | 23.15 (2022) | - | - | - |
| 2022 | 15.00 | 0.00 | 15.00 | 8.0% | 8.8% | 6.2% | 16.5% | 82% | 18.23 (2021) | 18 | - | ✅ |
| 2021 | 12.00 | 0.00 | 12.00 | 6.0% | 6.2% | 5.2% | 6.7% | 67% | 17.90 (2020) | 112 | - | ✅ |
| 2020 | 15.00 | 0.00 | 15.00 | 7.0% | 7.8% | 6.7% | 9.5% | 78% | 19.17 (2019) | 370 | - | ✅ |
| 2019 | 15.00 | 0.00 | 15.00 | 8.1% | 8.7% | 7.7% | 10.0% | 77% | 19.53 (2018) | 117 | - | ✅ |
| 2018 | 13.00 | 1.50 | 14.50 | 5.4% | 6.4% | 5.3% | 8.7% | 86% | 16.95 (2017) | 1445 | 1445 | ✅ |
| 2017 | 8.01 | 0.00 | 8.01 | 4.6% | 5.1% | 3.6% | 8.7% | 85% | 9.44 (2016) | 22 | - | ✅ |
| 2016 | 6.00 | 0.00 | 6.00 | 6.6% | 7.1% | 6.1% | 7.9% | 66% | 9.03 (2015) | 73 | - | ✅ |
| 2015 | 2.00 | 0.00 | 2.00 | 2.9% | 2.5% | 2.0% | 3.1% | 97% | 2.06 (2014) | 4 | - | ✅ |
| 2014 | 10.00 | 0.00 | 10.00 | 8.9% | 9.8% | 7.7% | 13.9% | 99% | 10.11 (2013) | 648 | - | ✅ |
| 2013 | 10.00 | 0.00 | 10.00 | 7.8% | 7.8% | 6.5% | 8.7% | 66% | 15.09 (2012) | 73 | - | ✅ |
| 2012 | 10.00 | 0.00 | 10.00 | 8.3% | 8.5% | 7.1% | 10.7% | 74% | 13.44 (2011) | 89 | - | ✅ |
| 2011 | 10.00 | 0.00 | 10.00 | 5.9% | 6.9% | 5.4% | 11.2% | 50% | 19.86 (2010) | 1441 | - | ✅ |
| 2010 | 7.50 | 0.50 | 8.00 | 7.8% | 7.3% | 5.2% | 11.9% | 104% | 7.72 (2009) | - | 1 | - |
圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料
資料來源與方法¶
資料來源說明
- 主要來源：
cleaned_dividends.csv(Type 1: DividendDetail) - EPS資料：交叉比對
cleaned_performance1.csv(Type 7: Quarterly Performance) - FactSet預測：
factset_detailed_report_latest.csv(Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary) - 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
- 產業基準：3.27%
報告元資訊
- 報告產生時間：2026-01-23 17:15:06
- 資料品質評分：9.8/10
- 分析期間：2010 - 2026 (共 17 年)
- 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統
本報告僅供參考，投資決策請審慎評估