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💰 上奇 (6123) 股利分配報告

基本資訊

🏗 公司名稱: 上奇
🪪 股票代號: 6123
📆 分析年度: 1999-2026 (共 27 年)
🕒 最新資料: 2026
🕒 更新時間: 2026-03-27 21:59:43 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 27 年 (1999-2026) -
最新現金股利 2.60 元 (2026) -
預測現金股利 2.64 元 (2026E) 📉 -34.8% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 8.19% 🟢 高於平均
最新配息率 95.9% 🟡 偏高
連續配發年數 27 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 11.70 9.64 8.43 8.19 8.14 3.60 +8.1% 🟢
總殖利率(%) 11.70 9.64 8.43 8.19 8.36 - -
配息率(%) 95.9 103.4 101.9 97.3 100.5 - -
填息天數(現金) - - - - 336 - -

名詞定義

  • 殖利率@當日價: 預估配息 ÷ 當日股價
  • 現金殖利率: 現金股利 ÷ 年均價
  • 總殖利率: 以現金殖利率 ×（總股利/現金股利）估算
  • 殖利率@當年度最高/最低價: 以年度最高價/最低價計算
  • 配息率: 每股股利 ÷ 每股盈餘（EPS，股利年度對應前一年度EPS）

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(11.70% vs 產業 3.60%)。配息率偏高(95.9%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 24年發放 / 27年資料 (88.9%發放率)
⚠️ 股利波動度 1.0 3.0 33% CV=48.6% (波動較大)
⚠️ 配息率可持續性 0.5 2.0 25% 平均101.9% (邊緣不可持續)
🟡 填息一致性 0.5 1.0 50% 平均71天 (中速填息)
⭐ 總分 6.0 10.0 60% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配息率可持續性(2分): 評估配息率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配息率: 95.9% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.04x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 2.60 ÷ 2.71)
  • 股利穩定性評分: 6.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 近期變化(YoY): -35.8% (顯著下降)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 2.80 元

預測區間: 2.64 - 3.03 元

與2025年比較: 📉 預期下降 30.9% (較2025年減少 1.25元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 3.03元 7.0/10 🟢 40% 1.21元 Q4回升至0.99元
📊 基準 2.64元 10.0/10 🟢 20% 0.53元 Q4維持0.59元
🔴 保守 2.64元 9.0/10 🟢 40% 1.06元 Q4轉弱至0.59元
💡 加權 2.80元 - 100% 2.80元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-10 0.74 ✅ 已公布
2025-07 0.68 ✅ 已公布
2025-04 0.70 ✅ 已公布
2025-01 0.59 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 2.71 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2025 0.74
2024 0.95
2023 0.65
2022 1.42
2021 1.19
平均 0.99 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.99元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
  • 📊 基準情境: Q4 = 0.59元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 0.59元 (維持基準或更弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (0.99) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 0.80 34.0% ✅ 穩定 最不穩定
Q2 0.89 30.0% ✅ 穩定 -
Q3 1.10 27.5% ✅ 穩定 -
Q4 1.05 24.6% ✅ 穩定 最可預測

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 10.0/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 7.0/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 40% 最高

建議: 使用**加權平均 2.80元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 10.0/10 ✅ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

資訊註記

📊 註記：2026 年目前股利低於去年 (可能為上半年/部分年度資料)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配息率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2026 2.60 0.00 2.60 12.1% 11.7% 10.7% 12.5% 96% 2.71 (2025) - - -
2025 4.05 0.00 4.05 7.7% 7.6% 6.4% 8.5% 111% 3.65 (2024) - - -
2024 3.90 0.00 3.90 5.8% 6.0% 4.9% 7.1% 99% 3.95 (2023) - - -
2023 4.85 0.00 4.85 6.8% 7.2% 6.4% 9.1% 88% 5.54 (2022) - - -
2022 4.55 0.00 4.55 8.1% 8.5% 7.4% 9.2% 93% 4.87 (2021) - - -
2021 4.18 0.00 4.18 8.2% 8.5% 7.5% 10.5% 98% 4.26 (2020) - - -
2020 3.60 0.00 3.60 8.5% 9.0% 8.1% 11.4% 97% 3.73 (2019) - - -
2019 4.10 0.50 4.60 9.1% 9.7% 8.2% 11.7% 130% 3.55 (2018) - 8 -
2018 3.00 0.00 3.00 5.5% 6.5% 5.0% 9.1% 98% 3.06 (2017) 661 - ✅
2017 2.50 0.50 3.00 7.4% 6.8% 5.2% 8.2% 96% 3.12 (2016) 11 1 ✅
2016 2.08 0.00 2.08 6.4% 6.5% 5.3% 8.7% 93% 2.25 (2015) 4 - ✅
2015 1.51 0.00 1.51 6.0% 5.8% 4.7% 7.8% 89% 1.69 (2014) 6 - ✅
2014 1.30 0.00 1.30 4.3% 4.3% 3.4% 5.1% 94% 1.38 (2013) 58 - ✅
2013 2.20 0.00 2.20 5.5% 6.8% 4.5% 8.2% 88% 2.51 (2012) 61 61 ✅
2012 2.70 0.00 2.70 7.3% 7.5% 5.6% 11.0% 98% 2.76 (2011) 11 - ✅
2011 2.80 0.00 2.80 8.4% 6.4% 3.9% 10.0% 77% 3.66 (2010) 2 - ✅
2010 1.00 0.00 1.00 2.5% 2.8% 1.8% 5.5% 58% 1.71 (2009) 1 - ✅
2009 1.20 0.20 1.40 7.0% 7.0% 4.6% 10.0% 56% 2.51 (2008) 20 20 ✅
2008 1.63 0.20 1.84 6.8% 8.2% 5.3% 16.5% 81% 2.26 (2007) - - -
2007 1.00 0.20 1.20 3.4% 4.0% 2.9% 6.0% 117% 1.02 (2006) 4 4 ✅
2006 0.05 0.50 0.55 0.3% 0.3% 0.2% 0.5% 177% 0.31 (2005) 16 16 ✅
2004 0.00 (2004) 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -2.53 (2003) - - -
2003 0.00 (2003) 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -0.60 (2002) - - -
2002 0.00 (2002) 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 0.23 (2001) - - -
2001 1.00 4.68 5.68 2.9% 2.9% 1.2% 8.5% 217% 2.62 (2000) - - -
2000 0.00 1.63 1.63 - - - - - - - - -
1999 0.00 4.20 4.20 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.60%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-03-27 21:59:43
  • 資料品質評分：9.3/10
  • 分析期間：1999 - 2026 (共 27 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估