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💰 廣運 (6125) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 廣運
🪪 股票代號: 6125
📆 分析年度: 2000-2025 (共 26 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:50 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 26 年 (2000-2025) -
最新現金股利 0.70 元 (2025) -
預測現金股利 0.09 元 (2026E) 📉 -87.1% 🟠 低信心
現金殖利率5年平均 3.58% 🟢 高於平均
連續配發年數 26 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.5/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 0.96 1.44 2.03 3.58 4.26 3.27 -2.3% 🔴
總殖利率(%) 0.96 1.44 2.03 3.58 4.26 - -
配發率(%) - 53.1 69.0 69.0 85.3 - -
填息天數(現金) 1 1 1 3 9 - -

殖利率評估

📉 低於平均殖利率(0.96% vs 產業 3.27%)。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.5/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.5分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 25年發放 / 26年資料 (96.2%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=62.1% (非常波動)
✅ 配發率可持續性 2.0 2.0 100% 平均69.0% (健康)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均274天 (緩慢填息)
⭐ 總分 6.5 10.0 65% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 股利穩定性評分: 6.5/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📈 大致成長 (多數上升)
  • 近期變化(YoY): -58.8% (顯著下降)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 0.21 元

預測區間: -0.02 - 0.39 元

與2025年比較: 📉 預期下降 70.0% (較2025年減少 0.49元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 0.39元 3.2/10 🟠 50% 0.20元 Q4回升至0.43元
📊 基準 0.09元 6.2/10 🟡 20% 0.02元 Q4維持0.00元
🔴 保守 -0.02元 5.2/10 🟠 30% -0.01元 Q4轉弱至-0.16元
💡 加權 0.21元 - 100% 0.21元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 0.17 ✅ 已公布
2025-04 -0.16 ✅ 已公布
2025-01 0.12 ✅ 已公布
2024-10 0.00 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 0.13 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 0.00 ← 基準/保守
2023 1.91
2022 0.40
2021 -0.30 ⚠️ 虧損
2020 0.14
平均 0.43 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 0.43元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
  • 📊 基準情境: Q4 = 0.00元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = -0.16元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (0.43) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 -0.03 1415.8% 🚨 極度波動 4次虧損
Q2 0.70 317.8% 🚨 極度波動 最可預測
Q3 0.00 41433.9% 🚨 極度波動 5次虧損
Q4 -0.08 1047.1% 🚨 極度波動 5次虧損

Q4 預測可靠度提醒

本公司 Q4 極度波動 (變異係數 1047.1%)，歷史數據顯示 Q4 EPS 範圍從 -1.05 到 1.91， 差距達 2.96 元。使用歷史平均值進行預測的**可靠度較低**，實際結果可能大幅偏離預測值。

建議重點關注：

  • 產業景氣循環變化
  • 公司最新營運狀況
  • 季節性因素影響
  • 不應過度依賴統計預測

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 6.2/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 3.2/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 50% 最高

建議: 使用**加權平均 0.21元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 0.0/10 ⚠️ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07
  • 發現4個異常季度

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

關鍵警示

🔴 警示：2025 年股利削減 -58.8% 🔴 警示：2025 年EPS為負仍配發股利

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 0.70 0.00 0.70 1.0% 1.0% 0.7% 1.4% - -0.57 (2024) 1 - ✅
2024 1.70 0.00 1.70 2.0% 1.9% 1.2% 3.0% 53% 3.20 (2023) 1 - ✅
2023 1.62 0.00 1.62 2.0% 3.2% 1.5% 6.5% 85% 1.91 (2022) 1 - ✅
2022 1.61 0.00 1.61 5.7% 6.0% 4.7% 7.3% - -1.16 (2021) 4 - ✅
2021 1.50 0.00 1.50 5.6% 5.9% 4.8% 7.9% - -0.39 (2020) 8 - ✅
2020 2.00 0.00 2.00 10.7% 9.1% 5.0% 16.1% 36% 5.49 (2019) 19 - ✅
2019 0.51 0.00 0.51 3.4% 3.7% 3.0% 5.8% - -0.68 (2018) 1 - ✅
2018 0.30 0.00 0.30 2.8% 2.9% 2.3% 3.5% - -0.89 (2017) 3 - ✅
2017 0.50 0.00 0.50 5.0% 4.8% 3.8% 5.5% - -1.23 (2016) 27 - ✅
2016 0.50 0.00 0.50 4.1% 4.2% 3.5% 5.0% 167% 0.30 (2015) 21 - ✅
2015 0.50 0.00 0.50 4.7% 3.9% 3.1% 5.6% 68% 0.74 (2014) 4 - ✅
2014 0.50 0.00 0.50 3.1% 3.4% 2.9% 4.1% - -1.83 (2013) 3 - ✅
2013 0.00 0.00 0.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - -3.60 (2012) - - -
2012 0.20 0.00 0.20 2.0% 1.8% 1.2% 2.5% - -1.09 (2011) 5 - ✅
2011 0.91 0.46 1.36 4.3% 4.4% 3.0% 9.3% 123% 1.11 (2010) 2210 2210 ✅
2010 0.50 0.50 1.00 1.9% 1.9% 1.4% 2.3% 714% 0.14 (2009) 4 4 ✅
2009 1.50 1.00 2.50 4.5% 5.5% 4.0% 7.2% 50% 4.96 (2008) 150 150 ✅
2008 3.00 0.50 3.50 7.1% 8.3% 5.7% 16.0% 73% 4.77 (2007) 3661 3661 ✅
2007 2.50 0.50 3.00 4.4% 5.5% 3.7% 7.2% 132% 2.28 (2006) 10 10 ✅
2006 2.11 0.84 2.95 5.4% 5.1% 4.0% 6.3% 68% 4.35 (2005) 48 48 ✅
2005 0.79 0.40 1.19 1.9% 2.3% 1.5% 4.1% 100% 1.19 (2004) 3 3 ✅
2004 1.01 0.50 1.51 5.0% 3.8% 2.5% 5.6% 124% 1.22 (2003) 2 2 ✅
2003 0.28 1.14 1.42 1.0% 0.9% 0.6% 1.2% 384% 0.37 (2002) 6 6 ✅
2002 0.50 1.00 1.50 1.3% 1.3% 0.8% 2.4% 312% 0.48 (2001) 107 107 ✅
2001 0.20 1.00 1.20 - - - - 88% 1.37 (2000) - - -
2000 0.00 2.50 2.50 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:51
  • 資料品質評分：9.6/10
  • 分析期間：2000 - 2025 (共 26 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估