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💰 啟碁 (6285) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 啟碁
🪪 股票代號: 6285
📆 分析年度: 2001-2025 (共 25 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:14:52 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 25 年 (2001-2025) -
最新現金股利 4.80 元 (2025) -
預測現金股利 4.23 元 (2026E) 📉 -11.9% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 3.75% 🟢 高於平均
最新配發率 66.1% 🟢 健康
連續配發年數 25 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 8.0/10 🟢 非常穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 3.91 4.12 4.19 3.75 4.02 3.27 +0.6% 🟢
總殖利率(%) 3.91 4.12 4.19 3.75 4.10 - -
配發率(%) 66.1 66.1 64.4 65.3 66.0 - -
填息天數(現金) 2 88 59 44 36 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(3.91% vs 產業 3.27%)。健康配發率(66.1%)顯示可持續性良好。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 8.0/10 (🟢 非常穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 8.0分 (滿分10分)，評級為 🟢 非常穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 24年發放 / 25年資料 (96.0%發放率)
🟡 股利波動度 2.0 3.0 67% CV=34.3% (中等波動)
✅ 配發率可持續性 2.0 2.0 100% 平均64.4% (健康)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均142天 (緩慢填息)
⭐ 總分 8.0 10.0 80% 🟢 非常穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 66.1% → 🟢 健康 (可持續範圍: <70%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.51x → 🟢 充足 (最新股利 ÷ 最新EPS = 4.80 ÷ 7.26)
  • 股利穩定性評分: 8.0/10 → 🟢 非常穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 近期變化(YoY): -19.9% (顯著下降)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 3.87 元

預測區間: 3.51 - 4.23 元

與2025年比較: 📉 預期下降 19.4% (較2025年減少 0.93元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 3.95元 6.5/10 🟡 25% 0.99元 Q4回升至1.71元
📊 基準 4.23元 9.5/10 🟢 35% 1.48元 Q4維持2.14元
🔴 保守 3.51元 8.5/10 🟢 40% 1.40元 Q4轉弱至1.03元
💡 加權 3.87元 - 100% 3.87元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 1.39 ✅ 已公布
2025-04 1.03 ✅ 已公布
2025-01 1.92 ✅ 已公布
2024-10 2.14 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 6.48 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 2.14 ← 基準/保守
2023 2.05
2022 2.62
2021 0.85
2020 0.87
平均 1.71 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 1.71元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 2.14元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 1.03元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (1.71) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 1.16 43.1% ✅ 穩定 -
Q2 1.39 40.8% ✅ 穩定 最可預測
Q3 1.75 47.7% ✅ 穩定 最不穩定
Q4 1.48 42.4% ✅ 穩定 -

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 9.5/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 6.5/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 保守情境 40% 最高

建議: 使用**加權平均 3.87元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

⚠ 警示與觀察

注意事項

🟡 注意：2025 年股利減少 -19.9%

正面訊號

🟢 正面：健康配發率 66.1% (可持續)

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 4.80 0.00 4.80 4.0% 3.9% 2.9% 5.0% 66% 7.26 (2024) 2 - ✅
2024 6.00 0.00 6.00 3.8% 4.3% 3.4% 5.5% 66% 9.07 (2023) 173 - ✅
2023 4.84 0.00 4.84 4.0% 4.3% 2.8% 6.2% 61% 7.95 (2022) 2 - ✅
2022 2.10 0.00 2.10 3.1% 2.8% 2.2% 3.5% 67% 3.15 (2021) 2 - ✅
2021 2.50 0.00 2.50 3.3% 3.4% 3.0% 4.2% 67% 3.75 (2020) 40 - ✅
2020 2.50 0.00 2.50 3.7% 3.6% 2.9% 5.5% 66% 3.77 (2019) 22 - ✅
2019 3.50 0.00 3.50 4.7% 4.5% 4.1% 5.2% 67% 5.24 (2018) 3 - ✅
2018 3.70 0.20 3.90 4.7% 4.9% 4.2% 5.8% 68% 5.74 (2017) 81 81 ✅
2017 3.67 0.30 3.96 3.9% 4.1% 3.5% 4.7% 66% 6.05 (2016) 21 21 ✅
2016 3.70 0.30 4.00 4.2% 4.3% 3.6% 5.1% 67% 5.99 (2015) 9 9 ✅
2015 2.70 0.20 2.90 3.6% 3.5% 2.7% 5.0% 68% 4.26 (2014) 2 2 ✅
2014 3.00 0.20 3.20 3.7% 4.2% 3.5% 5.3% 67% 4.81 (2013) 170 170 ✅
2013 2.20 0.30 2.50 4.4% 3.9% 2.8% 5.2% 67% 3.70 (2012) 4 4 ✅
2012 3.50 0.50 4.00 5.9% 6.3% 5.0% 8.8% 65% 6.14 (2011) 266 266 ✅
2011 3.50 0.50 4.00 3.8% 4.1% 2.8% 8.2% 66% 6.06 (2010) 930 930 ✅
2010 1.79 0.50 2.29 2.8% 3.0% 2.4% 3.8% 67% 3.43 (2009) 3 3 ✅
2009 1.00 0.50 1.50 2.6% 2.9% 1.8% 5.1% 44% 3.39 (2008) 2 2 ✅
2008 2.00 1.50 3.50 4.0% 4.7% 3.0% 11.8% 59% 5.92 (2007) 344 344 ✅
2007 2.99 2.00 4.99 3.2% 3.6% 2.8% 5.9% 108% 4.61 (2006) 879 879 ✅
2006 1.50 1.50 2.99 2.0% 1.6% 1.1% 2.4% 97% 3.10 (2005) 5 5 ✅
2005 0.98 1.47 2.44 1.3% 1.4% 1.1% 2.0% 162% 1.51 (2004) 89 89 ✅
2004 3.44 1.48 4.92 7.1% 4.7% 2.4% 9.6% 260% 1.89 (2003) 77 77 ✅
2003 4.00 2.00 6.00 3.2% 3.2% 2.2% 4.1% 168% 3.58 (2002) - - -
2002 1.00 1.00 2.00 - - - - 22% 9.14 (2001) - - -
2001 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:14:52
  • 資料品質評分：9.6/10
  • 分析期間：2001 - 2025 (共 25 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估