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💰 矽創 (8016) 股利分配報告

基本資訊

🏗 公司名稱: 矽創
🪪 股票代號: 8016
📆 分析年度: 2002-2026 (共 25 年)
🕒 最新資料: 2026
🕒 更新時間: 2026-03-27 22:00:02 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 25 年 (2002-2026) -
最新現金股利 11.50 元 (2026) -
預測現金股利 10.86 元 (2026E) 📉 -9.5% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 8.01% 🟢 高於平均
最新配息率 78.6% 🟡 偏高
連續配發年數 25 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 6.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 5.97 5.94 5.54 8.01 6.33 3.60 +2.4% 🟢
總殖利率(%) 5.97 5.94 5.54 8.01 6.33 - -
配息率(%) 78.6 78.2 77.9 74.2 71.4 - -
填息天數(現金) - 13 13 18 21 - -

名詞定義

  • 殖利率@當日價: 預估配息 ÷ 當日股價
  • 現金殖利率: 現金股利 ÷ 年均價
  • 總殖利率: 以現金殖利率 ×（總股利/現金股利）估算
  • 殖利率@當年度最高/最低價: 以年度最高價/最低價計算
  • 配息率: 每股股利 ÷ 每股盈餘（EPS，股利年度對應前一年度EPS）

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(5.97% vs 產業 3.60%)。配息率偏高(78.6%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 6.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 6.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 24年發放 / 25年資料 (96.0%發放率)
⚠️ 股利波動度 0.5 3.0 17% CV=95.2% (非常波動)
✅ 配息率可持續性 1.5 2.0 75% 平均77.9% (可接受)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均139天 (緩慢填息)
⭐ 總分 6.0 10.0 60% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配息率可持續性(2分): 評估配息率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配息率: 78.6% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.27x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 11.50 ÷ 14.64)
  • 股利穩定性評分: 6.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📉 衰退 (向下走勢)
  • 近期變化(YoY): -4.2% (溫和下滑)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 11.71 元

預測區間: 10.73 - 12.64 元

與2025年比較: 📊 預期持平 (-2.4%，變化不大)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 12.64元 7.0/10 🟢 50% 6.32元 Q4回升至5.86元
📊 基準 10.86元 10.0/10 🟢 20% 2.17元 Q4維持3.45元
🔴 保守 10.73元 9.0/10 🟢 30% 3.22元 Q4轉弱至3.28元
💡 加權 11.71元 - 100% 11.71元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-10 4.35 ✅ 已公布
2025-07 3.28 ✅ 已公布
2025-04 3.56 ✅ 已公布
2025-01 3.45 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 14.64 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2025 4.35
2024 3.50
2023 3.59
2022 3.07
2021 14.79
平均 5.86 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 5.86元 (假設回升至近5年 Q4 平均水準)
  • 📊 基準情境: Q4 = 3.45元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 3.28元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (5.86) 來自上表近5年 Q4 平均值

📉 季度波動度分析

各季度穩定性評估 (近10年):

季度 平均 EPS 變異係數 評級 備註
Q1 3.65 89.6% 🚨 極度波動 -
Q2 4.57 81.0% 🚨 極度波動 最可預測
Q3 4.63 87.9% 🚨 極度波動 -
Q4 4.22 90.3% 🚨 極度波動 最不穩定

Q4 預測可靠度提醒

本公司 Q4 極度波動 (變異係數 90.3%)，歷史數據顯示 Q4 EPS 範圍從 1.74 到 14.79， 差距達 13.05 元。使用歷史平均值進行預測的**可靠度較低**，實際結果可能大幅偏離預測值。

建議重點關注：

  • 產業景氣循環變化
  • 公司最新營運狀況
  • 季節性因素影響
  • 不應過度依賴統計預測

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 10.0/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 7.0/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 50% 最高

建議: 使用**加權平均 11.71元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 10.0/10 ✅ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配息率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配息率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2026 11.50 0.00 11.50 5.8% 6.0% 5.6% 6.6% 79% 14.64 (2025) - - -
2025 12.00 0.00 12.00 5.7% 5.9% 5.1% 7.5% 78% 15.42 (2024) 13 - ✅
2024 12.00 0.00 12.00 4.3% 4.8% 3.7% 6.0% 77% 15.51 (2023) - - -
2023 22.00 0.00 22.00 8.9% 8.9% 7.0% 12.5% 73% 30.10 (2022) 33 - ✅
2022 32.00 0.00 32.00 18.8% 14.5% 9.9% 23.5% 64% 50.03 (2021) 7 - ✅
2021 7.50 0.00 7.50 2.5% 2.8% 1.8% 4.8% 65% 11.54 (2020) 1 - ✅
2020 6.50 0.00 6.50 4.4% 4.5% 3.8% 6.6% 63% 10.27 (2019) 2 - ✅
2019 5.00 0.00 5.00 3.4% 3.4% 2.5% 5.2% 71% 7.04 (2018) 2 - ✅
2018 5.50 0.00 5.50 4.8% 5.9% 4.2% 7.8% 75% 7.32 (2017) 99 - ✅
2017 6.00 0.00 6.00 6.3% 6.6% 5.8% 7.6% 68% 8.78 (2016) 12 - ✅
2016 5.00 0.00 5.00 4.8% 5.0% 4.2% 6.3% 71% 7.05 (2015) 2 - ✅
2015 4.50 0.00 4.50 4.4% 4.7% 3.7% 6.5% 75% 6.02 (2014) 1 - ✅
2014 3.00 0.00 3.00 4.6% 4.8% 3.6% 6.5% 83% 3.63 (2013) 3 - ✅
2013 2.50 0.00 2.50 6.4% 6.1% 5.0% 7.2% 84% 2.98 (2012) 34 - ✅
2012 2.00 0.00 2.00 5.5% 5.2% 4.3% 6.3% 81% 2.48 (2011) 4 - ✅
2011 2.30 0.00 2.30 4.5% 5.3% 3.1% 8.1% 54% 4.25 (2010) 648 - ✅
2010 2.00 0.20 2.20 3.8% 3.6% 2.9% 4.4% 56% 3.95 (2009) 6 6 ✅
2009 1.00 0.20 1.20 1.7% 1.9% 1.5% 3.5% 28% 4.35 (2008) 1 1 ✅
2008 4.49 0.50 4.99 5.4% 6.3% 3.8% 18.1% 67% 7.47 (2007) 1574 1574 ✅
2007 3.99 1.00 4.99 3.1% 3.5% 2.6% 4.5% 123% 4.07 (2006) 51 51 ✅
2006 3.47 1.98 5.46 3.1% 3.2% 2.4% 4.1% 107% 5.10 (2005) 123 123 ✅
2005 2.47 2.96 5.43 1.9% 2.5% 1.9% 3.2% 396% 1.37 (2004) 156 156 ✅
2004 2.00 3.00 5.00 1.9% 1.8% 1.2% 3.0% - 0.00 (2003) 154 154 ✅
2003 0.00 3.00 3.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
2002 0.00 0.00 0.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.60%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-03-27 22:00:02
  • 資料品質評分：9.8/10
  • 分析期間：2002 - 2026 (共 25 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估