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💰 中保科 (9917) 股利分配報告

公司基本資訊

🏗 公司名稱: 中保科
🪪 股票代號: 9917
📆 分析年度: 1989-2025 (共 37 年)
🕒 最新資料: 2025
🕒 更新時間: 2026-01-23 17:15:02 CST

📈 快速摘要指標

💹 指標 🔢 數值 🚥 狀態
分析年度總計 37 年 (1989-2025) -
最新現金股利 5.20 元 (2025) -
預測現金股利 5.73 元 (2026E) 📈 +10.2% 🟢 高信心
現金殖利率5年平均 4.64% 🟢 高於平均
最新配發率 81.0% 🟡 偏高
連續配發年數 37 年 ✅ 持續配發
股利穩定性評分 7.0/10 📊 穩定

📊 表三：殖利率比較矩陣

💹 指標 🆕 最新 2⃣ 2年均 3⃣ 3年均 5⃣ 5年均 🔟 10年均 🏭 產業均 ↔ 相對產業
現金殖利率(%) 4.51 4.26 4.35 4.64 4.52 3.27 +1.2% 🟢
總殖利率(%) 4.51 4.26 4.35 4.64 4.52 - -
配發率(%) 81.0 84.9 85.0 86.9 101.8 - -
填息天數(現金) - 22 56 34 248 - -

殖利率評估

📈 高於平均殖利率(4.51% vs 產業 3.27%)。配發率偏高(81.0%)需要持續關注。

🏆 股利穩定性評分明細

總評分: 7.0/10 (📊 穩定)

本股票的股利穩定性總評分為 7.0分 (滿分10分)，評級為 📊 穩定。

📈 評分拆解

🏆 評分項目 🔢 得分 💯 滿分 💹 百分比 ℹ 評估結果
✅ 配發一致性 4.0 4.0 100% 37年發放 / 37年資料 (100.0%發放率)
🟡 股利波動度 2.0 3.0 67% CV=34.9% (中等波動)
🟡 配發率可持續性 1.0 2.0 50% 平均85.0% (偏高但可持續)
⚠️ 填息一致性 0.0 1.0 0% 平均168天 (緩慢填息)
⭐ 總分 7.0 10.0 70% 📊 穩定

評分說明

  • 配發一致性(4分): 評估股利發放的連續性與穩定性
  • 股利波動度(3分): 使用變異係數(CV)衡量股利金額的波動程度
  • 配發率可持續性(2分): 評估配發率是否在健康範圍(30-70%理想)
  • 填息一致性(1分): 評估股價填息的速度與穩定性

🌱 可持續性分析

🔑 關鍵指標

  • 最新配發率: 81.0% → 🟡 偏高 (需要密切關注: 70-100%)
  • EPS涵蓋倍數: 1.23x → 📊 適當 (最新股利 ÷ 最新EPS = 5.20 ÷ 6.42)
  • 股利穩定性評分: 7.0/10 → 📊 穩定

📈 趨勢分析

  • 5年趨勢: 📊 混合 (表現波動)
  • 近期變化(YoY): +0.0% (溫和下滑)
  • 配發組合: 100% 現金 / 0% 股票 (以現金為主(對投資人友善))

🔮 股利預測

預測結果

2026年預測現金股利 (加權平均): 5.72 元

預測區間: 5.72 - 5.73 元

與2025年比較: 📈 預期成長 10.0% (較2025年增加 0.52元)

情境分析表

情境 預測股利 計算可靠度 發生機率 期望值貢獻 條件假設
🟢 樂觀 5.72元 6.5/10 🟡 45% 2.57元 Q4回升至1.59元
📊 基準 5.73元 9.5/10 🟢 25% 1.43元 Q4維持1.60元
🔴 保守 5.72元 8.5/10 🟢 30% 1.72元 Q4轉弱至1.59元
💡 加權 5.72元 - 100% 5.72元 綜合考慮各情境機率

📋 TTM 與情境計算明細

最近 4 季 (用於 TTM 計算):

季度 EPS (元) 狀態
2025-07 1.73 ✅ 已公布
2025-04 1.67 ✅ 已公布
2025-01 1.59 ✅ 已公布
2024-10 1.60 ✅ 已公布 (基準情境)
TTM 合計 6.59 -

歷史 Q4 (October) 趨勢:

年度 Q4 EPS (元) 備註
2024 1.60 ← 基準/保守
2023 1.55
2022 1.55
2021 1.61
2020 1.65
平均 1.59 ← 樂觀情境

情境推導邏輯:

  • 🟢 樂觀情境: Q4 = 1.59元 (依歷史水準或近期趨勢)
  • 📊 基準情境: Q4 = 1.60元 (使用最近實際 Q4 值)
  • 🔴 保守情境: Q4 = 1.59元 (假設轉弱)

計算公式

  • TTM EPS = Q1 + Q2 + Q3 + Q4(情境)
  • 預測股利 = TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
  • 樂觀 Q4 (1.59) 來自上表近5年 Q4 平均值

📊 信心度說明

計算可靠度 vs 發生機率:

  • 計算可靠度: 在該情境假設成立的前提下，計算方法的準確性
  • 基準情境 9.5/10 最高 → 完全基於實際已公布數據

  • 樂觀情境 6.5/10 較低 → 包含對未來的預測

  • 發生機率: 該情境實際發生的可能性

  • 樂觀情境 45% 最高

建議: 使用**加權平均 5.72元** 作為主要預測值，因為它綜合考慮了各情境的發生機率。

📈 TTM EPS 信心度明細

維度 得分 說明
資料完整性 10.0/10 ✅ 4個季度資料
資料時效性 7.0/10 ⚠️ 最新季度落差
季度替代 10.0/10 ✅ 季度連續性
異常偵測 10.0/10 ✅ 季度一致性

⚠️ 注意事項:

  • 最新季度尚未公布(預計於 2026-02-14 公布)，使用 2025-07

⚙ 預測方法

本預測採用 TTM EPS 基礎模型 結合 情境分析：

1
2
各情境股利 = 對應TTM EPS × 平均配發率(5年) × 現金比例(5年)
最終預測 = Σ(各情境股利 × 發生機率)

重要提醒

  • 本預測僅基於歷史資料統計與情境分析，不構成投資建議
  • 實際股利受多種因素影響：公司營運狀況、產業景氣、政策變化等
  • 情境機率為統計估計，實際結果可能與預測不同
  • 請以公司官方公告為準，本預測僅供參考

📋 詳細股利歷史記錄

:calendar: 年度 :money_with_wings: 現金(元) :chart: 股票(元) :moneybag: 合計(元) :chart_with_upwards_trend: 殖利率@除息價 :bar_chart: 殖利率@年均價 :arrow_up: 殖利率@最高 :arrow_down: 殖利率@最低 :repeat: 配發率 :1234: EPS(元) :hourglass: 填息天數(現金) :clock3: 填息天數(股票) :traffic_light: 狀態
2025 5.20 0.00 5.20 4.4% 4.5% 4.1% 5.0% 81% 6.42 (2024) - - -
2024 5.20 0.00 5.20 3.8% 4.0% 3.5% 4.5% 89% 5.86 (2023) 22 - ✅
2023 5.00 0.00 5.00 4.2% 4.5% 3.9% 5.1% 85% 5.86 (2022) 91 - ✅
2022 5.00 0.00 5.00 4.7% 4.9% 4.4% 5.6% 87% 5.74 (2021) 4 - ✅
2021 5.00 0.00 5.00 5.1% 5.3% 4.7% 5.8% 92% 5.42 (2020) 21 - ✅
2020 4.00 0.00 4.00 4.5% 4.6% 4.4% 5.3% 82% 4.85 (2019) 63 - ✅
2019 4.00 0.00 4.00 4.5% 4.6% 4.4% 4.7% 86% 4.64 (2018) 142 - ✅
2018 4.00 0.00 4.00 4.4% 4.5% 4.3% 4.8% 80% 5.00 (2017) 552 - ✅
2017 3.50 0.00 3.50 3.8% 3.9% 3.7% 4.0% 250% 1.40 (2016) 116 - ✅
2016 4.00 0.00 4.00 4.2% 4.4% 4.1% 4.6% 85% 4.72 (2015) 1221 - ✅
2015 4.00 0.00 4.00 4.2% 4.4% 4.0% 5.2% 84% 4.75 (2014) 9 - ✅
2014 3.50 0.15 3.65 4.0% 4.4% 4.0% 4.7% 80% 4.55 (2013) 147 147 ✅
2013 3.40 0.00 3.40 4.8% 4.9% 4.4% 5.3% 79% 4.33 (2012) 24 - ✅
2012 3.30 0.00 3.30 5.0% 5.3% 4.9% 6.2% 82% 4.01 (2011) 58 - ✅
2011 3.10 0.00 3.10 5.5% 5.7% 5.3% 6.2% 79% 3.92 (2010) 97 - ✅
2010 3.00 0.00 3.00 5.8% 5.8% 5.0% 6.2% 89% 3.36 (2009) 38 - ✅
2009 3.00 0.00 3.00 5.8% 6.2% 5.5% 7.4% 99% 3.02 (2008) 40 - ✅
2008 3.50 0.00 3.50 6.5% 6.5% 5.0% 10.1% 82% 4.26 (2007) 6 - ✅
2007 3.00 0.00 3.00 5.2% 5.5% 4.3% 6.5% 147% 2.04 (2006) 155 - ✅
2006 2.50 0.10 2.60 4.5% 4.6% 3.7% 5.3% 151% 1.72 (2005) 2 1 ✅
2005 2.20 0.20 2.40 4.3% 4.8% 4.3% 6.0% 348% 0.69 (2004) - 1 -
2004 2.00 0.00 2.00 5.9% 5.8% 5.0% 6.7% 263% 0.76 (2003) 40 - ✅
2003 1.60 0.40 2.00 5.3% 5.7% 4.8% 6.8% 339% 0.59 (2002) 64 64 ✅
2002 1.50 0.50 2.00 5.3% 5.2% 4.1% 6.8% - -0.54 (2001) 63 63 ✅
2001 1.00 1.00 2.00 3.3% 3.1% 2.4% 4.0% 323% 0.62 (2000) 8 8 ✅
2000 0.50 1.70 2.20 0.9% 0.9% 0.5% 1.9% - - 1386 1386 ✅
1999 0.80 1.20 2.00 1.1% 1.1% 0.8% 1.5% - - 7 7 ✅
1998 0.00 3.00 3.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 5909 -
1997 0.00 3.00 3.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 6730 -
1996 0.00 3.00 3.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 97 -
1995 0.00 3.00 3.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - 450 -
1994 0.50 2.50 3.00 0.4% 0.4% 0.3% 0.5% - - 1 873 ✅
1993 0.00 2.70 2.70 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -
1992 0.00 3.50 3.50 - - - - - - - - -
1991 0.00 5.05 5.05 - - - - - - - - -
1990 0.00 5.15 5.15 - - - - - - - - -
1989 0.00 8.00 8.00 - - - - - - - - -

圖例：✅ 已填息 | ⏳ 部分填息 | ❌ 未填息 | - 無資料

ℹ 資料來源與方法

資料來源說明

  • 主要來源：cleaned_dividends.csv (Type 1: DividendDetail)
  • EPS資料：交叉比對 cleaned_performance1.csv (Type 7: Quarterly Performance)
  • FactSet預測：factset_detailed_report_latest.csv (Type 51: FactSet Analyst Consensus Summary)
  • 預測演化：FactSet 詳細報告時間序列 (同上 CSV)
  • 產業基準：3.27%

報告元資訊

  • 報告產生時間：2026-01-23 17:15:02
  • 資料品質評分：9.4/10
  • 分析期間：1989 - 2025 (共 37 年)
  • 資料來源：Stage 2 資料清理股利報告系統

本報告僅供參考，投資決策請審慎評估